Come funziona una lettera di credito

Una lettera di credito è un documento di una banca che garantisce il pagamento. Ci sono diversi tipi di lettere di credito, e possono fornire sicurezza quando si comprano e si vendono prodotti o servizi.

• Protezione del venditore: Se un compratore non riesce a pagare un venditore, la banca che ha emesso una lettera di credito deve pagare il venditore finché il venditore soddisfa tutti i requisiti della lettera. Questo fornisce sicurezza quando l’acquirente e il venditore sono in paesi diversi.
• Protezione dell’acquirente: Le lettere di credito possono anche proteggere gli acquirenti. Se pagate qualcuno per fornire un prodotto o un servizio e non riescono a consegnarlo, potreste essere in grado di essere pagati usando una lettera di credito standby. Quel pagamento può essere una sanzione per l’azienda che non è stata in grado di eseguire, ed è simile a un rimborso. Con il denaro ricevuto, si può pagare qualcun altro per fornire il prodotto o il servizio necessario.

Se avete familiarità con i servizi di deposito a garanzia, il concetto è simile: le banche agiscono come terze parti “disinteressate”. La banca non prende le parti di nessuno, e le banche rilasciano i fondi solo dopo che certe condizioni sono state soddisfatte. Le lettere di credito sono comuni nel commercio internazionale, ma sono anche utili per le transazioni nazionali come i progetti di costruzione.

Punti chiave:

• Una lettera di credito fornisce protezione ai venditori (o agli acquirenti).
• Le banche emettono lettere di credito quando un’azienda “richiede” una lettera di credito e l’azienda ha i beni o il credito per essere approvata.
• Le lettere di credito sono complicate, ed è facile fare un errore costoso quando se ne usa una.

Esempio

• Un produttore riceve un ordine da un nuovo cliente oltreoceano. Il produttore non ha modo di sapere se questo cliente può (o vuole) pagare le merci dopo aver prodotto e spedito i prodotti.
• Per gestire il rischio, il venditore utilizza un accordo che richiede all’acquirente di pagare con una lettera di credito non appena la spedizione viene effettuata.
• Per andare avanti, l’acquirente deve richiedere una lettera di credito presso una banca nel proprio paese. L’acquirente può avere bisogno di avere fondi a portata di mano presso quella banca o ottenere l’approvazione per un finanziamento dalla banca.
• La banca rilascerà i fondi al venditore solo dopo che il venditore dimostrerà che la spedizione è avvenuta. Per fare ciò, il venditore tipicamente fornisce documenti che mostrano come le merci sono state spedite (con dettagli come le date esatte, la destinazione e il contenuto). In qualche modo, l’acquirente gode anche di protezione sotto una lettera di credito: gli acquirenti potrebbero preferire pagare una banca con un grande ufficio legale piuttosto che inviare il denaro direttamente a un venditore sconosciuto.
• Se l’acquirente è preoccupato per un venditore disonesto, ci sono ulteriori opzioni disponibili per la protezione dell’acquirente. Per esempio, qualcuno può ispezionare la spedizione prima che il pagamento venga rilasciato.

I soldi dietro una lettera di credito

Una banca promette di pagare per conto di un cliente, ma da dove viene il denaro?

La banca emette una lettera di credito solo se è sicura che l’acquirente possa pagare. Alcuni acquirenti devono pagare la banca in anticipo o permettere alla banca di congelare i fondi tenuti in banca. Altri potrebbero usare una linea di credito con la banca, ottenendo effettivamente un prestito dalla banca.

I venditori devono avere fiducia che la banca che emette la lettera di credito sia legittima e che la banca pagherà come concordato. Se i venditori hanno dei dubbi, possono usare una lettera di credito “confermata”, il che significa che un’altra banca (presumibilmente più affidabile) garantirà il pagamento.

Quando avviene il pagamento?

Per il commercio internazionale, il venditore potrebbe dover consegnare la merce a un cantiere per soddisfare i requisiti della lettera di credito. Una volta che la merce viene consegnata, il venditore riceve la documentazione che prova che ha effettuato la consegna, e i documenti vengono inoltrati alla banca. In alcuni casi, il semplice posizionamento della spedizione a bordo di una nave fa scattare il pagamento, e la banca deve pagare, anche se succede qualcosa alla spedizione. Se una gru cade sulla merce o la nave affonda, non è necessariamente un problema del venditore: Per approvare il pagamento di una lettera di credito, le banche esaminano semplicemente i documenti che provano che il venditore ha eseguito tutte le azioni richieste.

La banca non si preoccupa della qualità delle merci o di altri elementi che possono essere importanti per l’acquirente e il venditore: Gli acquirenti possono insistere su un certificato di ispezione come parte dell’accordo, che permette a qualcuno di rivedere la spedizione e garantire che tutto sia accettabile.

Per una transazione “performance”, un beneficiario (l’acquirente, o chiunque riceverà il pagamento) potrebbe dover provare che qualcuno non ha fatto qualcosa. Per esempio, una città potrebbe assumere un appaltatore per completare un progetto edilizio. Se il progetto non viene completato in tempo (e viene usata una lettera di credito standby), la città può dimostrare alla banca che l’appaltatore non ha rispettato i suoi obblighi. Di conseguenza, la banca deve pagare la città. Quel pagamento compensa la città e rende più facile assumere un appaltatore alternativo per finire il lavoro.

Cosa può andare storto?

Le lettere di credito permettono di ridurre il rischio pur continuando a fare affari. Sono strumenti importanti e utili, ma funzionano solo quando tutti i dettagli sono corretti. Un piccolo errore o ritardo può cancellare tutti i benefici di una lettera di credito.

Se vi affidate a una lettera di credito per ricevere il pagamento, assicuratevi di:

• Rivedere attentamente tutti i requisiti della lettera di credito prima di accettare qualsiasi accordo
• Capire tutti i documenti richiesti. Se non sapete cos’è qualcosa, chiedete alla vostra banca
• Sarà in grado di ottenere tutti i documenti necessari per la lettera di credito.
• Capire i limiti di tempo associati alla lettera di credito, e se sono ragionevoli o meno
• Sapere quanto velocemente i vostri fornitori di servizi (spedizionieri, ecc.) produrranno documenti per voi
• Possono portare i documenti alla banca in tempo
• Verificare tutti i documenti richiesti dalla lettera di credito e farli corrispondere esattamente alla domanda di lettera di credito. Anche errori tipografici o sostituzioni comuni possono causare problemi

Commercio internazionale

Gli importatori e gli esportatori usano regolarmente lettere di credito per proteggersi. Lavorare con un compratore d’oltremare può essere rischioso perché non sapete veramente con chi state lavorando.

Un compratore può essere onesto e avere buone intenzioni, ma problemi di affari o disordini politici possono ritardare il pagamento o far fallire un compratore.

Inoltre, la comunicazione è difficile attraverso migliaia di chilometri, fusi orari diversi e lingue diverse. Una lettera di credito spiega i dettagli in modo che tutti siano sulla stessa pagina. Invece di dare per scontato che le cose funzioneranno in un certo modo, tutti sono d’accordo sul processo in anticipo.

Lettera di credito Lingo

Per capire meglio le lettere di credito, è utile conoscere la terminologia.

Richiedente: La parte che richiede la lettera di credito. Questa è la persona o l’organizzazione che pagherà il beneficiario. Il richiedente è spesso (ma non sempre) un importatore o un compratore che usa la lettera di credito per fare un acquisto.

Beneficiario: La parte che riceve il pagamento. Di solito è un venditore o un esportatore che ha chiesto al richiedente di usare una lettera di credito (perché il beneficiario vuole più sicurezza).

Banca emittente: La banca che crea o emette la lettera di credito su richiesta del richiedente. Di solito è una banca dove il richiedente fa già affari (nel paese d’origine del richiedente, dove il richiedente ha un conto o una linea di credito).

Banca negoziatrice: La banca che lavora con il beneficiario. Questa banca si trova spesso nel paese d’origine del beneficiario e può essere una banca di cui il beneficiario è già cliente. Il beneficiario presenta i documenti alla banca negoziatrice, e la banca negoziatrice fa da collegamento tra il beneficiario e le altre banche coinvolte.

Banca confermatrice: Una banca che “garantisce” il pagamento al beneficiario finché i requisiti della lettera di credito sono soddisfatti. La banca emittente garantisce già il pagamento, ma il beneficiario può preferire una garanzia da una banca del proprio paese (con cui ha più familiarità). Questa può essere la stessa banca della banca negoziatrice.

Banca consulente: La banca che riceve la lettera di credito dalla banca emittente e notifica al beneficiario che la lettera è disponibile. Questa banca è anche conosciuta come la banca notificante, e può essere la stessa banca della banca negoziatrice e della banca confermante.

Intermediario: Una società che mette in contatto acquirenti e venditori, e che a volte usa lettere di credito per facilitare le transazioni. Gli intermediari spesso usano lettere di credito back-to-back (o lettere di credito trasferibili).

Spedizioniere: Una società che assiste nelle spedizioni internazionali. Gli spedizionieri spesso forniscono i documenti che gli esportatori devono fornire per essere pagati.

Shipper: L’azienda che trasporta le merci da un luogo all’altro.

Consulente legale: Un’azienda che consiglia i richiedenti e i beneficiari su come utilizzare le lettere di credito. È essenziale farsi aiutare da un esperto che abbia familiarità con queste transazioni.

Come ottenere una lettera di credito

Per ottenere una lettera di credito, contatta la tua banca. Molto probabilmente dovrai lavorare con un dipartimento di commercio internazionale o una divisione commerciale. Non tutte le istituzioni offrono lettere di credito, ma le piccole banche e le cooperative di credito possono spesso indirizzarti a qualcuno che può soddisfare le tue esigenze.