Se sabe que la reinversión, en la que los ingresos provisionales generados se reinvierten de nuevo en la inversión, aumenta la rentabilidad a largo plazo. Sin embargo, hay inversores a los que les gusta recibir pequeños trozos de ingresos regulares a intervalos periódicos, para satisfacer sus necesidades específicas. Los pagos de cupones periódicos de los bonos y los dividendos regulares de las acciones y los fondos de inversión ofrecen esas opciones de ingresos regulares necesarios de las inversiones.
Este artículo analiza los mejores fondos de inversión de dividendos que son conocidos por pagar dividendos regularmente, ayudando al inversor a obtener pagos periódicos.
¿Cómo pagan los dividendos los fondos de inversión?
Los fondos de inversión invierten en acciones que pagan dividendos. Los dividendos de estas acciones constituyentes se reciben posteriormente en diferentes momentos. Los fondos que siguen un plan de reinversión de dividendos, por ejemplo, reinvierten el importe de los dividendos recibidos en las acciones. Otros fondos siguen el plan de pago de dividendos continuando la agregación de los ingresos por dividendos durante un período mensual, trimestral o, a veces, semestral, y luego realizan un pago periódico de dividendos a los titulares de las cuentas.
Un fondo paga ingresos después de los gastos. Si un fondo está obteniendo un rendimiento regular de las acciones constituyentes que pagan dividendos, esos gastos pueden cubrirse total o parcialmente con los ingresos por dividendos. Dependiendo de las leyes locales, los ingresos por dividendos pueden estar exentos de impuestos, lo que se suma a los beneficios de los inversores.
Los inversores también deben tener en cuenta que las empresas no están obligadas a realizar pagos de dividendos por sus acciones. Los inversores que busquen ingresos por dividendos pueden encontrar que los fondos de inversión que pagan dividendos son una mejor apuesta que las acciones individuales, ya que estas últimas agregan los ingresos por dividendos disponibles de múltiples acciones.
Claves para entender
- Muchos fondos de inversión ofrecen dividendos agregados de múltiples acciones que se reinvierten o se pagan a los titulares de la cuenta.
- Los fondos de inversión de dividendos se pagan después de las comisiones, lo que significa que los mejores fondos de inversión de dividendos deben tener ratios de gastos bajos y rendimientos altos.
Aquí están los mejores fondos de inversión que pagan rendimientos altos de dividendos. Un punto de referencia útil para medir el rendimiento de los dividendos de un fondo es comparar el rendimiento del fondo de inversión con el rendimiento del índice de referencia S&P 500. Los valores de rendimiento del fondo de los últimos doce meses (TTM) se incluyen para cada fondo mencionado a continuación.
1. Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VHDYX)
VHDYX es un fondo indexado que intenta replicar la rentabilidad del índice FTSE High Dividend Yield. Este índice contiene valores de empresas que suelen pagar dividendos superiores a los previstos, o superiores a la media. Al tratarse de un fondo indexado, el VHDYX replica los componentes de las acciones del índice de referencia en la misma proporción. Este fondo ha mantenido un historial constante de pago de dividendos trimestrales desde su creación. Al ser un fondo indexado, tiene uno de los ratios de gastos más bajos, del 0,14%, y la rentabilidad más reciente del fondo, del 2,92% ttm. Puede ser un fondo de bajo coste perfecto para quien busque ingresos por dividendos superiores a la media.
2. Vanguard Dividend Appreciation Index Fund (VDAIX)
VDAIX es un fondo indexado, que intenta replicar el rendimiento del índice de referencia NASDAQ US Dividend Achievers Select Index. Este índice único está formado por valores que han ido aumentando el pago de dividendos a lo largo del tiempo. Al tratarse de un fondo indexado, VDAIX replica los componentes de las acciones de referencia en la misma proporción. Este fondo ha mantenido un historial constante de pago de dividendos trimestrales desde su creación. Al tratarse de un fondo indexado, tiene uno de los ratios de gastos más bajos, del 0,14%, y la rentabilidad del fondo es del 1,84% ttm.
3. Columbia Dividend Opportunity Fund (INUTX)
INUTX ofrece una cartera diversificada de participaciones que incluye acciones ordinarias, acciones preferentes, derivados e instrumentos estructurados tanto de Estados Unidos como de valores extranjeros de empresas de diversa capitalización bursátil. El principal criterio de selección de valores es el pago de dividendos. Tiene un ratio de gastos del 1,03%, y una rentabilidad por dividendo del 3,19% ttm. Ha estado pagando dividendos regulares cada trimestre.
4. Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
Este fondo invierte principalmente en una cartera diversificada de empresas estadounidenses y mundiales de gran capitalización (y ocasionalmente de mediana capitalización), que están infravaloradas en relación con el mercado y tienen el potencial de pagar dividendos regularmente. La investigación del fondo trata de identificar empresas que tengan un alto potencial de crecimiento de los beneficios que dé lugar a más ingresos, así como la voluntad de la dirección de la empresa de aumentar el pago de dividendos. Tiene una rentabilidad del 2,25% ttm. Con un ratio de gastos del 0,22%, este fondo paga dividendos semestrales.
5. T. Rowe Price Dividend Growth Fund (PRDGX)
Basado en el principio de que el aumento de los dividendos a lo largo de un periodo son indicadores positivos de la salud financiera y el crecimiento de una empresa, PRDGX busca invertir en valores de gran y mediana capitalización, que tengan un crecimiento de los beneficios y los dividendos superior a la media. Invierte tanto en empresas estadounidenses como mundiales de sectores industriales diversificados, aunque la proporción de estas últimas suele ser de un solo dígito. Aunque el rendimiento actual del 1,23% ttm puede estar por detrás del rendimiento del 2% del índice S&P 500, este fondo ofrece una buena combinación de crecimiento con ingresos por dividendos. Al ser un fondo de gestión activa, tiene un ratio de gastos del 0,64% y ha mantenido un historial consistente de pago de dividendos trimestrales.
6. Federated Strategic Value Dividend Fund (SVAAX)
¿No estás contento con los dividendos trimestrales y quieres pagos más frecuentes? SVAAX le ofrece dividendos mensuales. Este fondo, que invierte en acciones estadounidenses y extranjeras de gran y mediana capitalización y en recibos de depósito estadounidenses (ADR), selecciona empresas con un alto potencial de crecimiento para el pago de dividendos en el futuro y con características de valor orientadas a los dividendos. Tiene un ratio de gastos del 1,06%, y una rentabilidad del fondo del 3,65% ttm.
7. Vanguard Equity Income Fund (VEIRX)
Este fondo se centra en empresas estadounidenses de gran y mediana capitalización que son de crecimiento lento pero de alta rentabilidad. El fondo trata de elegir empresas infravaloradas que paguen ingresos por dividendos superiores a la media. Este fondo ha estado pagando dividendos trimestrales con regularidad. Curiosamente, este fondo tiene un historial de pagos más elevados, sobre todo en el mes de diciembre (aunque de forma esporádica), como se desprende del historial de pagos de dividendos. Tiene un ratio de gastos del 0,18%, y una rentabilidad del fondo del 3,48% ttm.
8. Neuberger Berman Equity Income Fund (NBHAX)
Este fondo invierte en valores de renta variable que pagan altos dividendos y que incluyen acciones ordinarias, REITs, acciones preferentes convertibles, valores convertibles e instrumentos derivados como opciones de compra y de venta, con el objetivo de generar un rendimiento actual que sea mejor que el rendimiento medio del índice de referencia S&P 500 Index. Tiene una rentabilidad por dividendo del 2,23% ttm. Paga dividendos trimestrales y tiene un ratio de gastos del 1,06%.
El resultado final
El pago regular de dividendos esencialmente saca dinero del capital circulante de la empresa. En cambio, la empresa puede haber generado mayores rendimientos al reinvertir el dinero de los dividendos en su negocio, lo que lleva a la apreciación de los precios de las acciones. Además, el pago de dividendos también golpea los beneficios de la capitalización. Los inversores que buscan ingresos regulares por dividendos deben tener en cuenta estas limitaciones y efectos antes de invertir en fondos de inversión que pagan altos dividendos.
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