Línea de crédito (LOC)

Una tarjeta de crédito es, implícitamente, una línea de crédito que puede utilizar para realizar compras con fondos que no tiene a mano en ese momento.

Las líneas de crédito no garantizadas suelen tener tipos de interés más altos que las líneas de crédito garantizadas. También son más difíciles de obtener y a menudo requieren una mayor puntuación o calificación crediticia. Los prestamistas intentan compensar el mayor riesgo limitando el número de fondos que se pueden pedir prestados y aplicando tipos de interés más altos. Esta es una de las razones por las que la TAE de las tarjetas de crédito es tan alta. Las tarjetas de crédito son técnicamente líneas de crédito sin garantía, cuyos parámetros son el límite de crédito, es decir, la cantidad que se puede cargar en la tarjeta. Pero no pones en prenda ningún activo cuando abres la cuenta de la tarjeta. Si empiezas a dejar de pagar, no hay nada que el emisor de la tarjeta de crédito pueda embargar en compensación.

Una línea de crédito revocable es una fuente de crédito proporcionada a un individuo o empresa por un banco o institución financiera que puede ser revocada o anulada a discreción del prestamista o bajo circunstancias específicas. Un banco o institución financiera puede revocar una línea de crédito si la situación financiera del cliente se deteriora notablemente, o si las condiciones del mercado se vuelven tan adversas como para justificar la revocación, como ocurrió tras la crisis crediticia mundial de 2008. Una línea de crédito revocable puede ser no garantizada o garantizada, y la primera suele conllevar un tipo de interés más alto que la segunda.

Líneas de crédito renovables y no renovables

Una línea de crédito suele considerarse un tipo de cuenta renovable, también conocida como cuenta de crédito abierta. Este acuerdo permite a los prestatarios gastar el dinero, devolverlo y volver a gastarlo en un ciclo rotativo prácticamente interminable. Las cuentas rotativas, como las líneas de crédito y las tarjetas de crédito, son diferentes de los préstamos a plazos, como las hipotecas, los préstamos para automóviles y los préstamos a la firma.

Con los préstamos a plazos, también conocidos como cuentas de crédito cerradas, los consumidores piden prestada una cantidad de dinero determinada y la devuelven en cuotas mensuales iguales hasta que el préstamo queda saldado. Una vez que se ha pagado un préstamo a plazos, los consumidores no pueden volver a gastar los fondos a menos que soliciten un nuevo préstamo.

Las líneas de crédito no renovable tienen las mismas características que el crédito renovable (o una línea de crédito renovable). Se establece un límite de crédito, los fondos pueden utilizarse para diversos fines, se cobran intereses normalmente y los pagos pueden realizarse en cualquier momento. Hay una excepción importante: El fondo de crédito disponible no se repone después de realizar los pagos. Una vez que se paga la totalidad de la línea de crédito, la cuenta se cierra y no se puede volver a utilizar.

Como ejemplo, los bancos ofrecen a veces líneas de crédito personales en forma de plan de protección contra sobregiros. Un cliente bancario puede inscribirse para tener un plan de sobregiro vinculado a su cuenta corriente. Si el cliente sobrepasa la cantidad disponible en la cuenta corriente, el sobregiro evita que le devuelvan un cheque o le denieguen una compra. Como cualquier línea de crédito, un sobregiro debe ser devuelto, con intereses.

Ejemplos de líneas de crédito

Las LOCs vienen en una variedad de formas, con cada una cayendo bajo la categoría asegurada o no asegurada. Más allá de eso, cada tipo de LOC tiene sus propias características.

Línea de crédito personal

Esto proporciona acceso a fondos no garantizados que pueden ser prestados, reembolsados, y prestados de nuevo. Para abrir una línea de crédito personal se requiere un historial crediticio sin impagos, una puntuación de crédito de 680 o superior e ingresos fiables. Tener ahorros ayuda, así como una garantía en forma de acciones o certificados de depósito, aunque la garantía no es necesaria para una línea de crédito personal. Las líneas de crédito personales se utilizan para emergencias, bodas y otros eventos, protección contra sobregiros, viajes y entretenimiento, y para ayudar a suavizar los baches para aquellos con ingresos irregulares.

Línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC)

Las HELOC son el tipo más común de líneas de crédito con garantía. Una HELOC está garantizada por el valor de mercado de la vivienda menos la cantidad adeudada, que se convierte en la base para determinar el tamaño de la línea de crédito. Por lo general, el límite de crédito es igual al 75% o al 80% del valor de mercado de la vivienda, menos el saldo adeudado de la hipoteca.

Los HELOC suelen tener un periodo de disposición (normalmente de 10 años) durante el cual el prestatario puede acceder a los fondos disponibles, devolverlos y volver a pedir un préstamo. Tras el periodo de disposición, el saldo vence, o se amplía el préstamo para pagar el saldo a lo largo del tiempo. Los HELOC suelen tener costes de cierre, incluido el coste de una tasación de la propiedad utilizada como garantía. Tras la aprobación de la Ley de Recortes y Empleos Fiscales de 2017, los intereses pagados por una HELOC solo son deducibles si los fondos se utilizan para comprar, construir o mejorar sustancialmente la propiedad que sirve de garantía para la HELOC.

Línea de crédito a la vista

Este tipo puede estar garantizado o no, pero rara vez se utiliza. Con una línea de crédito a la vista, el prestamista puede exigir el pago de la cantidad prestada en cualquier momento. El reembolso (hasta que se solicite el préstamo) puede ser sólo de intereses o de intereses más capital, según las condiciones de la línea de crédito. El prestatario puede gastar hasta el límite de crédito en cualquier momento.

Línea de crédito respaldada por valores (SBLOC)

Se trata de una línea de crédito a la vista especial, en la que la garantía son los valores del prestatario. Normalmente, una SBLOC permite al inversor pedir prestado entre el 50% y el 95% del valor de los activos de su cuenta. Los SBLOC son préstamos sin finalidad, lo que significa que el prestatario no puede utilizar el dinero para comprar o negociar valores. Se permite casi cualquier otro tipo de gasto.

Los SBLOC requieren que el prestatario realice pagos mensuales, sólo de intereses, hasta que el préstamo sea devuelto en su totalidad o el corredor de bolsa o el banco exija el pago, lo que puede ocurrir si el valor de la cartera del inversor cae por debajo del nivel de la línea de crédito.

Línea de crédito empresarial

Las empresas las utilizan para pedir préstamos según sus necesidades en lugar de pedir un préstamo fijo. La institución financiera que extiende la línea de crédito evalúa el valor de mercado, la rentabilidad y el riesgo asumido por la empresa y extiende una línea de crédito basada en esa evaluación. La línea de crédito puede ser no garantizada o garantizada, dependiendo del tamaño de la línea de crédito solicitada y de los resultados de la evaluación. Como ocurre con casi todas las líneas de crédito, el tipo de interés es variable.

Limitaciones de las líneas de crédito

La principal ventaja de una línea de crédito es la posibilidad de pedir prestada sólo la cantidad necesaria y evitar el pago de los intereses de un gran préstamo. Dicho esto, los prestatarios deben ser conscientes de los posibles problemas que pueden surgir al contratar una línea de crédito.

• Las líneas de crédito sin garantía tienen tipos de interés y requisitos de crédito más elevados que las garantizadas con aval.
• Los tipos de interés (TAE) de las líneas de crédito son casi siempre variables y varían mucho de un prestamista a otro.
• Las líneas de crédito no ofrecen la misma protección normativa que las tarjetas de crédito. Las sanciones por retrasos en los pagos y por sobrepasar el límite de la línea de crédito pueden ser severas.
• Una línea de crédito abierta puede invitar a gastar en exceso, lo que lleva a la imposibilidad de realizar los pagos.
• El mal uso de una línea de crédito puede perjudicar la puntuación de crédito del prestatario. Dependiendo de la gravedad, los servicios de una de las mejores empresas de reparación de crédito podría valer la pena considerar.