Entendiendo las inversiones antes de impuestos y después de impuestos

Cuando se habla de planes de jubilación, es posible que escuche los términos «antes de impuestos» o «después de impuestos» en relación con las cuentas de inversión. Conocer la diferencia entre ambos le ayudará a maximizar sus dólares y minimizar su carga fiscal.

Aquí le explicamos cómo diferenciarlas y cómo utilizar ambas para su beneficio.

Cuentas antes de impuestos

Con una cuenta antes de impuestos, usted o su empleador ponen dinero en una cuenta de jubilación antes de que se apliquen los impuestos. También se conocen como cuentas de «impuestos diferidos» porque usted difiere el pago de impuestos hasta que retire de la cuenta en el futuro. La idea es que en el momento de la jubilación estará en un tramo impositivo más bajo, por lo que disfrutará de tipos impositivos más favorables que durante sus años de mayores ingresos. Al aplazar los impuestos, espera reducir su factura fiscal global sobre los fondos de la cuenta.

Las cuentas antes de impuestos incluyen:

• Las cuentas IRA tradicionales
• Los planes 401(k)
• Las pensiones
• Las cuentas de participación en beneficios
• Los planes 457
• Los planes 403(b)

Todavía no ha tributado por el dinero que deposita, por lo que se denominan «antes de impuestos.» Dentro de una cuenta antes de impuestos, puede elegir entre muchos tipos diferentes de inversiones, tales como:

• CDs
• Anualidades (fijas, variables o inmediatas)
• Fondos mutuos
• Acciones
• Bonos

No todas estas inversiones están disponibles en todas las cuentas antes de impuestos. Las cuentas antes de impuestos del empleador, como los planes 401(k), por ejemplo, pueden limitar las inversiones disponibles a una lista preseleccionada de fondos de inversión.

Consideraciones sobre las cuentas antes de impuestos

Sus contribuciones antes de impuestos reducen sus ingresos imponibles en la cantidad depositada. Por ejemplo, si sus ingresos imponibles van a ser de 40.000 dólares en un año determinado y deposita 2.000 dólares en una cuenta antes de impuestos, como una IRA tradicional, sus ingresos imponibles declarados para ese año serán de 38.000 dólares. El IRS limita la cantidad que puede depositar en estos vehículos antes de impuestos cada año, y varía según la cuenta, así como su edad.

No sólo las contribuciones antes de impuestos reducen sus ingresos imponibles para ese año, sino que no tiene que pagar impuestos sobre los ingresos por intereses, ingresos por dividendos o ganancias de capital hasta que haga un retiro. El aplazamiento de los impuestos de este modo da tiempo a que el capital crezca y acumule intereses.

El inconveniente de las cuentas antes de impuestos es que no puede aprovechar los tipos impositivos más bajos que se aplican a los dividendos cualificados y a las ganancias de capital a largo plazo. Los ingresos de las inversiones dentro de las cuentas antes de impuestos se gravan de la misma manera: como ingresos ordinarios al retirarlos.

Cuando usted retira, por ejemplo, una cuenta IRA de una cuenta antes de impuestos, la totalidad del importe del retiro será un ingreso gravable en el año natural en que lo tome (las transferencias y reinversiones, cuando se hacen correctamente, no cuentan como retiros).

Las cuentas de jubilación antes de impuestos deben tener un custodio, o institución financiera, cuyo trabajo es reportar al Servicio de Impuestos Internos (IRS) la cantidad total de contribuciones y retiros para la cuenta cada año. El custodio que mantiene su cuenta antes de impuestos le enviará a usted y al IRS un formulario de impuestos 1099-R en cualquier año que usted haga un retiro. Si retira una cuenta antes de impuestos antes de tiempo (por lo general, antes de los 59 años y medio), también puede aplicarse una multa fiscal. Esta penalización es generalmente del 10%.

Cuentas después de impuestos

Con los dólares después de impuestos, usted gana el dinero, paga el impuesto sobre la renta en él, y luego lo deposita en algún tipo de cuenta donde puede ganar intereses.

Ejemplos de este tipo de cuentas son:

• Cuentas de ahorro
• Cajas de ahorro
• Cuentas del mercado monetario
• Cuentas de corretaje regulares, sujetas a impuestos (donde puede comprar casi cualquier inversión: fondos de inversión, acciones, bonos, rentas vitalicias, etcétera)
• Cuentas IRAs

La cantidad original que invierte se denomina capital. En una cuenta de inversión imponible, también se conoce como su base de coste. Cuando cobra una inversión después de impuestos (cuenta de jubilación), sólo paga impuestos sobre cualquier ganancia de la inversión que supere el importe original de su inversión.

Sin embargo, incluso dentro de las cuentas después de impuestos, no todas las ganancias se gravan de la misma manera. Por lo general, cuanto más tiempo mantenga una inversión, más favorable será su situación fiscal. Las inversiones a largo plazo ofrecen rendimientos en forma de dividendos calificados y ganancias de capital a largo plazo, y estos tipos de ingresos de inversión están sujetos a una tasa de impuestos más baja – y en algunos casos, las ganancias de capital a largo plazo no se gravan en absoluto.

Cuando usted tiene fondos en una cuenta después de impuestos, recibirá un formulario 1099-DIV o 1099-INT de su institución financiera cada año. Este formulario 1099-DIV o 1099-INT le mostrará los ingresos por intereses, los ingresos por dividendos y las ganancias de capital obtenidas durante ese año, si las hubiera. Estos ingresos de inversión deben ser reportados en su declaración de impuestos cada año.

IRAs Roth

La mayoría de las cuentas de jubilación son cuentas antes de impuestos-usted obtiene una reducción de impuestos por adelantado para ahorrar. Las cuentas IRA Roth son una excepción. Estas cuentas se financian con dólares después de impuestos, pero ofrecen importantes ventajas fiscales a quienes esperan hasta la jubilación para retirar dinero de ellas.

Por ejemplo, mientras que las cuentas de corretaje gravan las ganancias de capital, las IRA Roth permiten que las participaciones crezcan libres de impuestos. Siempre y cuando retire de la cuenta correctamente, no pagará ningún impuesto sobre las ganancias de capital o los dividendos adquiridos dentro de la cuenta.

Utilizar una combinación de cuentas

Para la planificación de la jubilación, algunos planificadores financieros sugerirán una combinación de cuentas antes y después de impuestos -utilizando tanto una IRA Roth como una IRA tradicional, por ejemplo. Tener ambas es un método de diversificación fiscal, que le ayuda a protegerse contra un cambio en los tipos impositivos, así como contra un cambio en el nivel de ingresos en el futuro.

Contribuir a una cuenta antes de impuestos ahora puede significar que su inversión y sus ganancias serán gravadas a un tipo más bajo más adelante, en sus años de jubilación. Por otro lado, utilizar una cuenta después de impuestos ahora significa que ya ha pagado los impuestos sobre sus contribuciones.

Por supuesto, estas directrices financieras son bastante generales, y hay que tener en cuenta su perfil financiero personal. Hable con su planificador financiero sobre la forma correcta de estructurar sus cuentas.