Sélection naturelle

Qu’est-ce que la sélection naturelle ?

En biologie moderne, la sélection naturelle est un processus par lequel les espèces qui possèdent des traits leur permettant de s’adapter dans un environnement survivent et se reproduisent, puis transmettent leurs gènes à la génération suivante. La sélection naturelle signifie que les espèces qui peuvent s’adapter à un environnement spécifique vont augmenter en nombre et finir par dépasser largement celles qui ne peuvent pas s’adapter.

Le processus de sélection naturelle permet à une espèce de mieux s’adapter à son environnement en modifiant sa configuration génétique à chaque nouvelle génération. Ces changements sont graduels et peuvent se produire sur des milliers d’années, bien que dans certains cas, la sélection naturelle puisse se produire beaucoup plus rapidement, en particulier chez les espèces ayant une courte durée de vie et un taux de reproduction rapide.

Lorsque la sélection naturelle est appliquée conceptuellement dans le domaine de la finance, l’hypothèse est qu’à long terme, seules les entreprises qui peuvent répondre et s’adapter avec succès aux changements de l’environnement financier et commercial survivront.

Comprendre la sélection naturelle

L’un des exemples les plus connus de sélection naturelle dans le domaine de la biologie est celui de la mite poivrée anglaise. Bien que la mite poivrée anglaise ait toujours existé dans une variété de couleurs, jusqu’à la révolution industrielle en Angleterre, la variété gris clair et tachetée était la plus abondante. Cela s’explique par le fait que ces papillons pouvaient facilement se camoufler sur le fond d’un lichen de couleur similaire qui poussait en abondance dans leur environnement. À l’inverse, les versions à ailes sombres des papillons de nuit étaient des cibles faciles pour les oiseaux et autres prédateurs.

La révolution industrielle, qui s’est produite entre 1760 et 1840 environ, a produit des quantités massives de pollution atmosphérique. Cette pollution atmosphérique a tué une partie du lichen recouvrant les rochers dans l’environnement des papillons de nuit. En même temps, certains bâtiments de couleur plus claire sont devenus noirs à cause de la pollution atmosphérique. En conséquence, les papillons de nuit de couleur gris clair ne pouvaient plus se fondre aussi facilement dans leur environnement et étaient plus facilement repérés par les prédateurs, ce qui a conduit à leur quasi-extinction. La variété aux ailes sombres était désormais mieux camouflée et a fini par survivre en plus grand nombre que la variation aux ailes claires du papillon de nuit.

Appliquée dans un contexte financier, la sélection naturelle signifie que, en raison du dynamisme et de la complexité de l’environnement commercial, seule une poignée d’entreprises peut rester en activité pendant de longues périodes. Les entreprises qui ne s’adaptent pas peuvent voir leur part de marché diminuer en raison de l’augmentation ou de l’amélioration de la concurrence. Au bout d’un certain temps, si une entreprise est incapable de s’adapter, elle peut se retrouver en faillite. Si un trader ou un investisseur ne s’adapte pas aux conditions changeantes du marché, il perdra de l’argent, et s’il ne parvient pas à s’adapter sur une période prolongée, il peut être contraint de quitter le marché alors que son capital se réduit à néant.

La sélection naturelle est un processus dynamique et continu. Si la capacité à s’adapter aux changements récents dans le secteur peut être un bon indicateur de l’aptitude générale d’une entreprise ou d’un trader, cela ne garantit pas qu’ils seront capables de s’adapter à tous les changements futurs dans l’environnement commercial.

Exemple de sélection naturelle

Pendant la crise du crédit de 2008, plusieurs sociétés de courtage ont subi le même sort de faillite. En raison de cette détérioration dramatique du paysage financier, Bear Stearns (fondée en 1923), Merrill Lynch (fondée en 1914) et Lehman Brothers (fondée en 1850) ont toutes été incapables de conserver l’indépendance qu’elles avaient connue pendant des décennies. Elles ont toutes été rachetées par des banques plus importantes (Bear Stearns par JPMorgan Chase, et Merrill Lynch par Bank of America) ou contraintes à la faillite (Lehman Brothers).

La ligne de fond

Avant l’effondrement financier de 2008, l’hypothèse collective était que certaines institutions étaient « trop grandes pour faire faillite ». Malheureusement, les événements de 2008 ont prouvé qu’en matière de sélection naturelle, la taille ne compte pas toujours. La flexibilité et la capacité d’une entreprise ou d’un investisseur à reconnaître et à s’adapter rapidement à des environnements commerciaux changeants sont beaucoup plus importantes.

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