Le scalping est une stratégie de trading à court terme qui met l’accent sur le fait de profiter du volume de transactions effectuées, plutôt que de se concentrer sur la maximisation des gains en capital sur chaque transaction.
Apprenez comment le scalping peut être utilisé pour collecter des profits importants grâce à de nombreuses transactions à petits profits.
Qu’est-ce que le scalping ?
Le scalping représente le style de trading le plus court terme – même plus court que certaines autres formes de day trading. Il a obtenu son nom parce que les traders qui adoptent ce style – connus sous le nom de scalpeurs – entrent et sortent rapidement du marché pour écrémer de petits profits sur un grand nombre de transactions tout au long de la journée de négociation. Idéalement, ces petits profits s’ajoutent finalement à ce que le trader aurait gagné en faisant une seule transaction de jour plus rentable.
Comment fonctionne le scalping ?
Les scalpeurs pensent qu’il est plus facile et moins risqué, du point de vue de la volatilité du marché, de profiter des petits mouvements des cours boursiers plutôt que de prendre le risque de s’appuyer sur des mouvements importants. Cela implique de fixer des fenêtres de trading serrées, à la fois en termes de mouvement de prix et d’horizon temporel.
Le scalping s’accompagne du coût d’opportunité de gains plus importants, il exige donc de la discipline. Les scalpeurs sortent des trades une fois que l’objectif de profit a été atteint, plutôt que d’attendre de voir s’ils peuvent gagner plus. Il en va de même pour la sortie des transactions lorsque le niveau de perte prédéterminé a été atteint, plutôt que d’attendre de voir si la transaction se retourne. Si vous auriez du mal à accepter ces coûts d’opportunité, alors le scalping n’est peut-être pas fait pour vous.
Analyse de marché pour le scalping
Les traders qui adoptent ce style d’investissement s’appuient sur l’analyse technique par opposition à l’analyse des fondamentaux. L’analyse technique est un type d’analyse de marché qui se concentre sur les mouvements de prix passés d’un titre, généralement à l’aide de graphiques et d’autres outils d’analyse de données. Avec des informations historiques sur les prix en main, les scalpeurs peuvent observer les modèles de temps et de vente quotidiens et prédire les mouvements futurs du titre – en établissant des niveaux de soutien et de résistance basés sur des moyennes mobiles et en les utilisant pour entrer et sortir des transactions.
En revanche, l’analyse fondamentale implique généralement l’utilisation des états financiers d’une entreprise, la modélisation des flux de trésorerie actualisés et d’autres outils pour évaluer la valeur intrinsèque d’une entreprise. Comprendre la valeur réelle d’une entreprise peut aider les traders à gérer le risque et à sortir des positions longues au bon moment.
L’analyse fondamentale est plus adaptée aux investissements à long terme, tandis que l’analyse technique fonctionne mieux pour les stratégies à court terme comme le scalping.
Les scalpers peuvent trader sur des nouvelles ou des événements qui affectent drastiquement la valeur d’une entreprise immédiatement après sa publication. Dans certains cas, ils utilisent les changements à court terme des ratios fondamentaux pour scalper des transactions, mais ils se concentrent surtout sur les graphiques techniques. Comme ces graphiques indiquent ce qui s’est passé dans le passé, ils perdent de la valeur à mesure que l’horizon temporel augmente, ce qui rend l’analyse technique plus adaptée à la nature à court terme du scalping.
Les scalpers peuvent être des traders discrétionnaires ou systématiques. Les scalpers discrétionnaires prennent rapidement chaque décision de trading en fonction des conditions du marché, et c’est au trader de décider des paramètres de chaque trade (timing, objectifs de profit, etc.). Les scalpers systématiques se fient peu à leur propre instinct et créent plutôt des programmes informatiques qui automatisent les stratégies de scalping et effectuent des transactions sans décisions de trading individuelles. Lorsque le programme voit une opportunité de trading, il effectue un trade sans attendre que le trader évalue les détails particuliers de ce trade.
Le scalping discrétionnaire introduit un biais dans le processus de trading qui peut présenter un risque. Les émotions peuvent vous tenter d’effectuer un trade peu judicieux ou de ne pas agir au moment opportun. Le scalping systématique, en revanche, n’offre pratiquement aucun contrôle humain sur les décisions de trading, ce qui le rend non biaisé.
Scalping vs. Day Trading
| Scalping vs. Day Trading | |
|---|---|
| Scalping | Day Trading |
| Est-ce qu’il y a toujours un day trade ? toujours un day trade | Peut ou non utiliser des tactiques de scalping |
| Les positions sont souvent tenues pour une question de secondes, plutôt que des heures | Les positions peuvent être maintenues aussi longtemps que les marchés sont ouverts un jour donné |
| Souvent automatisées à l’aide de systèmes de trading systématique | Peut utiliser des stratégies de trading systématique ou stratégies de trading discrétionnaires |
Le day trading et le scalping sont des concepts similaires mais ils ne décrivent pas nécessairement la même chose. Le scalping est toujours une forme de day trading, mais toutes les formes de day trading ne sont pas considérées comme du scalping.
Les positions de day trading peuvent être maintenues ouvertes aussi longtemps que les marchés sont ouverts. Un day trader pourrait ouvrir une position juste à l’ouverture des marchés à 9 h 30 HNE et la fermer juste avant la fermeture des marchés à 16 h. Il s’agirait toujours techniquement d’un day trade, même si la position est restée ouverte pendant plus de six heures. Un scalper, en revanche, maintient rarement une position ouverte pendant plus de quelques minutes. Habituellement, l’horizon temporel d’un scalper peut être mesuré en secondes.
Pour opérer dans des délais aussi courts, les scalpers utilisent souvent des programmes informatiques qui automatisent ces transactions. Un day trader qui utilise des stratégies à plus long terme peut être moins susceptible d’utiliser ces types de programmes automatisés, bien qu’il puisse choisir de les utiliser également.
Key Takeaways
- Le scalping est une stratégie de day trading qui implique de faire de nombreuses transactions à petits profits plutôt que moins de transactions à gros profits.
- Le scalping est l’une des stratégies de trading à court terme, et de nombreuses positions ne durent que quelques secondes ou minutes.
- Le scalping exige de la discipline – une fois qu’un profit ou une perte défini a été atteint, le scalper doit sortir de la transaction.
- Certains scalpers utilisent leur propre discrétion pour placer des transactions tandis que d’autres créent des programmes informatiques qui automatisent leurs stratégies de trading.
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