Question : Dois-je envoyer des études de marché avant d’approcher un investisseur ? De plus, dans quelle mesure est-il sûr de présenter mon idée d’entreprise à un investisseur ?
Sous-jacente à ces deux questions se trouve une autre question et le cœur de ce que cette personne demande, « que veulent les investisseurs ? ». Sont-ils à la recherche de nouvelles idées pour pouvoir créer leurs propres entreprises ou cherchent-ils à ce que vous prouviez que votre idée va fonctionner ? Que dois-je leur montrer pour obtenir un financement ?
Une fois que nous aurons répondu à la première question, nous passerons aux deux secondes.
Entrez dans l’esprit d’un investisseur
Des centaines d’épisodes de Shark Tank et Dragon’s Den nous ont appris que si vous ne connaissez pas votre entreprise de l’intérieur et si vous n’apparaissez pas comme capable de la faire fonctionner sans les conseils permanents de vos bailleurs de fonds, vous n’aurez pas beaucoup de chances. Les investisseurs sont, comme leur nom l’indique, des investisseurs. Ce sont les poches profondes et les relations vers lesquelles nous nous tournons lorsque nous avons besoin d’aide pour lancer et développer notre entreprise. Ils sont les relations publiques et la sécurité. Ils sont l’échelon. Ils ne sont pas là pour gérer votre entreprise, sauf si cela fait partie de l’accord. C’est ce que vous êtes censé faire et ce à quoi vos partenaires et employés sont censés vous aider.
Bien que chaque investisseur aura ses propres exigences et recherchera quelque chose qui s’aligne sur ses intérêts et ses poursuites personnelles, il y a un certain nombre de choses que vous devriez considérer si vous voulez avoir une chance d’être financé.
Le bon secteur d’activité
« Ce qui est confortable pour moi, c’est la familiarité. »
– Marc Jacobs
Selon le consultant en développement commercial, Wyn Lydecker, les investisseurs et les capital-risqueurs cherchent à investir dans des entreprises et des industries qu’ils peuvent comprendre. Pour cette raison, il est préférable de cibler votre pitch et d’établir des relations avec les personnes qui s’intéressent à votre secteur d’activité.
Souvent, les investisseurs conseillent ou siègent dans un certain nombre de conseils d’administration. À ce titre, ils ont peu de temps pour apprendre une nouvelle industrie et pour établir des contacts au sein de cette industrie. Une simple recherche en ligne devrait révéler les intérêts de vos investisseurs ainsi que le portefeuille d’entreprises dans lequel il/elle a investi.
Vous et votre équipe
« Il faut vraiment des superstars sympathiques pour attirer l’attention des masses. »
– Jennifer Wyatt
Si votre investisseur correspond à votre secteur d’activité, croyez-le ou non, la prochaine chose la plus importante est vous et votre équipe. Pour illustrer ce point, il n’y a pas de meilleure histoire que celle de Reddit. En 2004, Alexis Ohanian et Steve Huffman ont lancé Reddit. Ils ont été financés par Y Combinator et approchés à l’origine par Paul Graham. Lorsqu’Alexis et Steve ont présenté pour la première fois leur idée – MyMobileMenu, une application de restaurant à emporter – à l’équipe de Y Combinator, ils ont été rejetés.
En rentrant chez lui un jour après la présentation, Alexis a reçu un appel de Paul. Il lui a dit : » Nous avons fait une erreur. Nous n’aimons pas votre idée, mais nous vous aimons bien. » Il a dit à Alexis qu’ils devaient construire la première page d’Internet. Trois semaines plus tard, Reddit était né et un an plus tard, vendu pour des millions à Condé Naste.
Si vous êtes le type de personne avec laquelle ils peuvent se voir travailler, vous avez gagné la moitié de la bataille.
Pour le capital-risqueur Paul Suster, il n’y a pas que l’individu, l' »équipe de direction » est essentielle.
« Personnellement, je suis à 70 % dans la gestion, à 30 % dans le produit Si je sens a priori que le PDG ne peut pas y couper, il est très peu probable que j’investisse. Parce que la gestion est si importante, je dis toujours aux gens de faire en sorte que la diapositive sur la biographie soit la première de votre présentation. Si vous avez une bonne expérience, alors le VC sera penché en avant pour le reste de la présentation. »
La part de marché et un avantage concurrentiel
« Nous n’avons pas de monopole. Nous avons une part de marché. Il y a une différence. »
– Steve Ballmer
Maintenant, quelle est la prochaine chose sur la table ? Votre idée. Ou plutôt, si oui ou non votre idée a une grande part de marché et est compétitive au sein de ce marché. Starups.co, une société fondée dans le but de mettre en relation les entrepreneurs et les investisseurs, conseille les propriétaires d’entreprises sur ce qui va attirer l’attention d’un investisseur. La taille du marché est l’un de ces éléments. Si votre idée ne vaut qu’un million de dollars pour eux, ils ne se sentiront pas mal à l’aise de la refuser. Cependant, si vous avez le potentiel de gagner des dizaines ou des centaines de millions (voire des milliards), passer sur votre idée serait insensé.
Cependant, un grand marché ne suffit pas. Vous devez également avoir un avantage concurrentiel au sein de ce marché. Qu’est-ce qui fera qu’il sera difficile pour les autres de s’élever au-dessus de vous ? Quel est votre » avantage déloyal » ou la chose avec laquelle personne ne peut rivaliser ? Qu’est-ce qui vous permet de changer la donne ? Ne vous y trompez pas, vous aurez besoin d’un modèle d’entreprise ou d’un plan d’affaires qui montre exactement où vous vous situez par rapport à vos concurrents. Les comprendre est un bon point de départ.
Traction
« Aucune façon de penser ou de faire, aussi ancienne soit-elle, ne peut être fiable sans preuve. »
– Henry David Thoreau
Un autre excellent moyen de piquer l’intérêt d’un investisseur est d’avoir un peu de traction car cela démontre votre capacité à aller au bout de vos idées et cela donne aux investisseurs un aperçu de la direction que vous pourriez prendre. Si les investisseurs voient qu’avec juste un peu d’argent vous pouvez faire ce que vous avez fait, ils pourraient commencer à se demander ce dont vous êtes capable avec beaucoup plus à votre disposition.
Pour les investisseurs, la traction minimise le risque. C’est une chance de voir comment vous êtes performant et ce dont vous êtes capable. Pour démontrer la traction, vous pourriez recruter une bonne équipe de gestion, commencer à faire des ventes, créer un conseil consultatif ou obtenir des partenariats stratégiques.
Sans au moins un peu de traction, vous avez peu de chances d’aller très loin avec un investisseur.
Flux de trésorerie et plan financier
« Ne dépensez jamais votre argent avant de l’avoir. »
– Thomas Jefferson
L’argent. Il n’est pas difficile de voir pourquoi celui-ci est important, car en réalité, il est au cœur de tout investissement. Si votre entreprise n’a pas le potentiel de gagner de l’argent, ce n’est pas une entreprise. Idéalement, vous approcherez un investisseur avec un plan d’affaires dans lequel vos finances sont travaillées.
La partie la plus importante du plan d’affaires est sans doute le plan de trésorerie – combien d’argent entre dans votre entreprise et combien d’argent en sort. Vous devrez montrer que vous pouvez couvrir vos propres dépenses sans avoir à vous tourner vers l’investisseur pour obtenir un chèque.
Voir un bon retour sur investissement est essentiel et vos projections financières sur le plan d’affaires sont là pour leur donner une idée du temps qu’il vous faudra pour faire des bénéfices et pour qu’ils récupèrent leur investissement. C’est là qu’intervient la « stratégie de sortie ». La stratégie de sortie n’est pas votre plan en cas d’échec de l’entreprise, mais plutôt votre stratégie pour rendre l’argent aux investisseurs. Cela peut inclure la planification d’une introduction en bourse, d’une acquisition stratégique ou d’un rachat par la direction.
C’est un domaine que vous pouvez vous attendre à ce que les investisseurs évaluent sérieusement, alors soyez minutieux lors de la planification.
En résumé, les investisseurs recherchent ces cinq choses :
- Un secteur qu’ils connaissent bien
- Une équipe de direction en laquelle ils croient
- Une idée avec un grand marché et un avantage concurrentiel
- Une entreprise avec un élan ou une traction
- Une idée qui va générer des flux de trésorerie
Dois-je faire une étude de marché avant de lancer ?
Pour gérer une entreprise prospère, vous devrez avoir une bonne compréhension de vos clients, de votre industrie et de vos concurrents. Enquêter sur les données qui se cachent derrière les produits ou services qui sont sur le marché vous aidera à réduire les risques commerciaux ; à identifier les nouvelles opportunités et tendances, ainsi qu’à repérer les domaines dans lesquels vous pourriez avoir des problèmes.
Avant d’approcher un investisseur, vous devrez vous assurer que vous avez une excellente compréhension de votre entreprise. Si vous n’avez pas réalisé d’étude de marché, comment saurez-vous si vous avez une bonne part du marché et un avantage concurrentiel sur ce marché ? Ce sont deux choses que les investisseurs rechercheront lorsqu’ils examineront votre pitch ou votre plan d’affaires.
Les investisseurs vont-ils voler mon idée ?
Sur la base de ce que vous avez lu ci-dessus, vous devriez maintenant avoir une idée précise de ce que recherche un investisseur typique. Comme vous pouvez le constater, les » idées » ne figurent pas en tête de liste. En fait, si vous envisagez de présenter votre projet à un investisseur ou de lui remettre votre plan d’affaires, vous ne pourrez pas vraiment cacher votre idée. Si vous parvenez à contourner la question de savoir ce que vous proposez exactement, vous avez peu de chances d’obtenir un financement.
Naturellement, si vous avez une idée avec un potentiel de brevet, vous n’avez pas à donner les détails exacts, mais vous devez préciser ce que le produit ou l’offre fait. Les investisseurs sont des gens occupés et n’ont pas le temps de jouer à des jeux. Si vous devez leur demander de signer un accord de confidentialité avant même de pouvoir obtenir votre plan, ils passeront probablement à quelqu’un d’autre.
Si vous êtes toujours inquiet du vol, il y a quelques choses que vous pouvez faire pour minimiser votre risque :
- Si possible, apprenez à connaître l’investisseur qui vous intéresse. Lui faites-vous confiance ? Il peut être préférable d’opter pour une collaboration avec une personne que vous connaissez si vous êtes vraiment inquiet du vol.
- Envoyez seulement une partie de votre plan d’affaires. Excluez les brevets que vous avez déposés et laissez l’accent sur votre résumé exécutif.
- Enquêtez sur le portefeuille de votre investisseur. Sont-ils impliqués dans des projets similaires qui partagent le même marché/les mêmes technologies que vous ? Si c’est le cas, vous pouvez penser à approcher un autre investisseur.
- Inclure un avis de confidentialité sur la couverture de votre plan d’affaires (n’exigez pas qu’ils signent un accord avant d’obtenir le plan)
Et rappelez-vous :
« Les bonnes idées sont communes – ce qui est peu commun, ce sont les gens qui travailleront assez dur pour les réaliser. »
– Ashleigh Brilliant
Vous avez une question ?
Si vous envisagez de créer une entreprise et que vous avez une question à laquelle vous aimeriez désespérément obtenir une réponse, contactez-nous sur Twitter ou Facebook.
0 commentaire