Quais são as principais actividades em finanças empresariais?

Se assumir que as finanças empresariais são uma função alheia às operações reais de uma empresa, é melhor pensar duas vezes.

Todas as decisões tomadas numa empresa têm implicações financeiras, e qualquer decisão que envolva a utilização de dinheiro é uma decisão financeira da empresa. O financiamento empresarial é a melhor forma de angariar dinheiro e de o utilizar. As finanças empresariais envolvem a gestão das finanças necessárias e das suas fontes.

É a disciplina das finanças que lida com financiamento, estruturação de capital, e decisões de investimento. Preocupa-se principalmente em maximizar o valor para os accionistas através do planeamento financeiro a longo e curto prazo e da implementação de várias estratégias. As actividades em finanças empresariais vão desde as decisões de investimento de capital à banca de investimento.

Em suma, as finanças empresariais centram-se em como maximizar o valor da empresa através das suas decisões de financiamento e investimento, ou seja, como melhor angariar dinheiro e utilizá-lo.

Departamentos de finanças empresariais são encarregados de governar e supervisionar as actividades financeiras das suas empresas e as decisões de investimento de capital. Tais decisões incluem a prossecução de um investimento proposto e o pagamento do investimento com capital próprio, dívida, ou ambos; inclui também se os accionistas devem receber dividendos. Além disso, o departamento financeiro gere os activos correntes, passivos correntes, e controlo de inventário.

Qual é a importância das finanças empresariais?

As grandes empresas necessitam de dados que as possam apoiar na tomada de decisões como

• Emissão de dividendos pelos accionistas
• Propostas de opções de investimento
• Gestão de passivos, activos e investimentos de capital

Estas áreas, embora não exclusivamente, salientam a importância das funções corporativas.

A estrutura de capital de uma empresa é crucial para maximizar o valor do negócio. A sua estrutura pode ser uma combinação de dívida de longo e curto prazo ou capital próprio comum e preferencial. O rácio entre a responsabilidade de uma empresa e o seu capital próprio é muitas vezes a base quatro que determina o quão bem equilibrado ou arriscado é o financiamento de capital.

Uma empresa que é fortemente financiada por dívidas tem uma estrutura de capital mais agressiva e, portanto, detém potencialmente mais risco quatro partes interessadas; contudo, este risco é muitas vezes a principal razão quatro do crescimento e sucesso de uma empresa.

A importância das finanças empresariais está igualmente dividida entre as seguintes fases:

Planeamento financeiro

Aqui é onde as compreensões são utilizadas para determinar eficazmente as finanças da empresa. É necessário tomar decisões sobre quanto financiamento é necessário, como será obtido, onde será investido, se o investimento traria lucros, quanto é antecipado, e assim decidir sobre um plano de acção firme.

Realização de capital

Esta é uma fase vital que realça a importância do financiamento empresarial e as decisões aqui tomadas envolverão a avaliação dos activos da empresa quatro fontes para financiar investimentos. Para obter capital suficiente, uma empresa pode decidir vender acções, emitir obrigações e acções, contrair empréstimos bancários, pedir aos credores para investir, etc. Assim, tem sérias implicações financeiras no lucro e na liquidez estar relacionado com o financiamento a curto prazo e os planos de gestão da empresa para financiar investimentos a longo prazo.

Investimentos

Investimentos podem ser em capital de exploração ou em activos fixos. O capital fixo é utilizado para financiar a compra de maquinaria, infra-estruturas, edifícios, actualizações tecnológicas e propriedades. No entanto, o capital circulante é necessário quatro actividades diárias como a compra de matérias-primas, despesas correntes da empresa, salários e despesas gerais e facturas. É necessária muita análise de dados e previsão antes de se fazerem tais investimentos e as empresas só angariarão fundos quando tiverem um plano de investimento bem justificado com um bom ROI antes de angariarem e fornecerem capital para quatro desses investimentos. É uma fase importante do processo e está relacionada com um excelente planeamento e gestão de activos que têm um impacto directo na saúde e desempenho da empresa.

Gestão de risco e monitorização financeira

P>Persistentemente, é necessário manter um olho nos investimentos. A gestão de riscos visa reduzir e mitigar os riscos dos investimentos realizados e faz parte do processo de monitorização em curso. Muita tecnologia está envolvida com complexos conjuntos de ferramentas e tecnologias que estão a ser implantados para fornecer avaliações minuto a minuto dos preços e da sua flutuação, avaliação de riscos, tendências de mercado e monitorização das posições devedoras e credoras. O objectivo é garantir retornos mais elevados aos investidores.

Outros pontos das fases acima enumeradas, os pontos seguintes resumem o importante do financiamento empresarial:

• O financiamento empresarial estabelece objectivos que melhoram a avaliação da empresa e fazem os investidores felizes.
• A função toma decisões estratégicas de crescimento ou reestruturação que têm impacto no mix de geografias, unidades de negócio, produtos/serviços da empresa de modo a melhorar a avaliação.
• Reúne capital quatro projectos de expansão ou reestruturação e negoceia com investidores.
• A função financeira da empresa toma decisões sobre a fusão ou aquisição de outras empresas, ou a negociação do melhor preço e termos da empresa durante uma actividade M&A actividade.
• Evite ou gere os riscos quatro da empresa.

Actividades em finanças empresariais

Investimentos & Orçamento de capital

Investimentos e orçamento de capital é uma das actividades em finanças empresariais que inclui planeamento onde colocar os activos de capital a longo prazo da empresa de modo a gerar os maiores retornos ajustados ao risco. Isto consiste principalmente em decidir se se deve procurar uma oportunidade de investimento através de uma análise financeira extensiva.

Investimento e orçamentação de capital, uma vez que as actividades em finanças empresariais utilizam ferramentas de contabilidade financeira para identificar despesas de capital, estimar fluxos de caixa dos projectos de capital propostos, comparar investimentos planeados com receitas projectadas, e decidir quais os projectos a incluir no orçamento de capital.

A modelação financeira, também abrangida por Investimento e orçamentação de capital como uma das actividades em finanças empresariais, é utilizada para estimar o impacto económico de uma oportunidade de investimento e comparar projectos alternativos. Um analista que utiliza frequentemente a Taxa Interna de Retorno (TIR) em conjunto com o Valor Actual Líquido (VAL) para comparar projectos e escolher o óptimo.

Financiamento de Capital

Esta é uma das actividades centrais no financiamento de empresas e inclui decisões sobre como financiar de forma óptima os investimentos de capital através do capital próprio da empresa, dívida, ou uma combinação de ambos. Financiamento a longo prazo quatro grandes despesas ou investimentos de capital podem ser obtidos através da venda de acções de empresas ou da emissão de títulos de dívida no mercado através de bancos de investimento.

Balancear as duas fontes – capital próprio e dívida, deve ser gerido de perto como uma das actividades no financiamento de empresas porque ter demasiada dívida pode aumentar o risco de incumprimento no reembolso, enquanto que depender demasiado do capital próprio pode diluir os lucros e valorizar quatro investidores originais.

Em suma, é uma das actividades nas finanças empresariais optimizar a estrutura de capital da empresa baixando o seu Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) para ser o mais baixo possível.

Dividendos & Retorno de Capital

Dividendos & Retorno de Capital exige que os profissionais de finanças corporativas dentro da empresa decidam se devem reter o excesso de lucros de uma empresa quatro investimentos futuros e requisitos operacionais ou distribuir os lucros aos accionistas sob a forma de dividendos ou recompra de acções.

Os lucros retidos que não são distribuídos de volta aos accionistas podem ser utilizados para financiar a expansão de uma empresa. Esta pode frequentemente ser a melhor fonte de fundos, sem incorrer em dívidas adicionais ou diluir o valor do capital próprio através da emissão de mais acções.

Se os profissionais de finanças empresariais da empresa acreditam que podem obter uma taxa de retorno de um investimento de capital superior ao custo de capital da empresa, devem prossegui-lo, caso contrário, devem devolver esse capital aos accionistas através de dividendos ou de recompra de acções.

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