Escalpe é uma estratégia de negociação a curto prazo que enfatiza o lucro a partir do volume de negócios colocados, em vez de se concentrar na maximização dos ganhos de capital em cada negócio.
Aprenda como o escalpe pode ser usado para recolher lucros significativos através de muitos negócios de pequeno lucro.
O que é o Escalpe?
Escalonamento representa o estilo de negociação a mais curto prazo – ainda mais curto do que algumas outras formas de negociação diária. O seu nome deve-se ao facto de que os comerciantes que adoptam o estilo – conhecido como scalper – entram e saem rapidamente do mercado para desviar pequenos lucros de um grande número de transacções ao longo do dia de negociação. Idealmente, estes pequenos lucros acabam por se somar ao que o comerciante teria ganho fazendo uma única transacção de dia mais lucrativa.
Como é que a escalada funciona?
Os negociadores acreditam que é mais fácil e menos arriscado, numa perspectiva de volatilidade do mercado, lucrar com pequenos movimentos nos preços das acções em vez de correr o risco de confiar em grandes movimentos. Isto envolve o estabelecimento de janelas de negociação apertadas, tanto em termos de movimento de preços como de prazos.
Scalping vem com o custo de oportunidade de maiores ganhos, pelo que requer disciplina. Os baleeiros saem das negociações uma vez atingido o objectivo de lucro, em vez de esperar para ver se podem ganhar mais. O mesmo se aplica aos negócios de saída quando o nível de perda pré-determinado foi atingido, em vez de esperar para ver se o negócio se vira. Se tiver dificuldades em aceitar esses custos de oportunidade, então o escalpe pode não ser para si.
Análise de Mercado para o Escalpe
Os negociantes que adoptam este estilo de investimento dependem da análise técnica em vez da análise dos fundamentos. A análise técnica é um tipo de análise de mercado que se concentra nos movimentos de preços passados de um título, geralmente com a ajuda de gráficos e outras ferramentas de análise de dados. Com informação histórica de preços em mãos, os escaladores podem observar o tempo diário e os padrões de vendas e prever os movimentos futuros do título – estabelecendo níveis de apoio e resistência com base em médias móveis e utilizando-os para entrar e sair de negócios.
Em contraste, a análise fundamental envolve geralmente a utilização de demonstrações financeiras de uma empresa, modelos de fluxo de caixa descontado, e outras ferramentas para avaliar o valor intrínseco de uma empresa. Compreender o valor real de uma empresa pode ajudar os comerciantes a gerir o risco e sair de posições longas no momento certo.
Análise fundamental é mais adequada para o investimento a longo prazo, enquanto que a análise técnica funciona melhor para estratégias de curto prazo como o escalpe.
Os comerciantes podem negociar em notícias ou eventos que afectem drasticamente o valor de uma empresa imediatamente após o seu lançamento. Em alguns casos, utilizam alterações de curto prazo nos rácios fundamentais para as trocas de escalpes, mas concentram-se principalmente nas cartas técnicas. Uma vez que estes gráficos indicam o que ocorreu no passado, perdem valor à medida que o horizonte temporal aumenta, o que torna a análise técnica mais adequada à natureza de curto prazo do escalpamento.
Scalpadores podem ser comerciantes discricionários ou sistemáticos. Os escalpadores discricionários tomam rapidamente cada decisão de negociação com base nas condições do mercado, cabendo ao negociante decidir os parâmetros de cada negociação (timing, objectivos de lucro, etc.). Os scalpers sistemáticos confiam pouco no seu próprio instinto e, em vez disso, criam programas informáticos que automatizam as estratégias de scalping e conduzem transacções sem decisões de negociação individuais. Quando o programa vê uma oportunidade de negociação, faz uma transacção sem esperar que o trader avalie os detalhes particulares dessa transacção.
Discretionary scalping introduz um viés no processo de negociação que pode representar um risco. As emoções podem tentar fazer um comércio imprudente ou não tomar medidas no momento apropriado. O escalpe sistemático, em contraste, não proporciona praticamente nenhum controlo humano sobre as decisões de negociação, o que o torna imparcial.
Escalpe vs. Day Trading
| Scalping | Day Trading |
| Is sempre um dia de troca | Pode ou não usar tácticas de escalpelização |
| Posições são frequentemente mantidas por uma questão de segundos, em vez de horas | Posições podem ser mantidas desde que os mercados estejam abertos num determinado dia |
| Frequentemente automatizados usando sistemas de comércio sistemáticos | Posições podem ser mantidas desde que os mercados estejam abertos num determinado dia |
Day trading and scalping are similar concepts but they are not necessarily describing the same thing. O escalping é sempre uma forma de day trading, mas nem todas as formas de day trading são consideradas escalping.
Posições de day trading podem ser mantidas abertas desde que os mercados estejam abertos. Um day trader poderia abrir uma posição logo quando os mercados abrem às 9:30 EST e depois fechá-la logo antes do fecho dos mercados às 16 horas. Um cambista, por outro lado, raramente mantém uma posição aberta durante mais de alguns minutos. Normalmente, o prazo de um escalpador pode ser medido em segundos.
Para operar dentro de prazos tão pequenos, os escalpadores usam frequentemente programas de computador que automatizam estas transacções. Um operador de dia que usa estratégias de longo prazo pode ter menos probabilidades de usar este tipo de programas automatizados, embora possa optar por usá-los também.
Key Takeaways
- Scalping é uma estratégia de negociação de dia que envolve fazer muitas transacções de pequeno lucro em vez de menos transacções de grande lucro.
- Scalping é uma das estratégias de negociação de curto prazo, e muitas posições duram apenas segundos ou minutos.
- Escalonamento requer disciplina – uma vez que foi alcançado um lucro ou perda definida, o escalador precisa de sair da negociação.
- alguns scalpers usam a sua própria discrição para colocar transacções enquanto outros criam programas informáticos que automatizam as suas estratégias de negociação.
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