Linha de Crédito (LOC)

Compreender as Linhas de Crédito

Todos os LOCs consistem numa quantia fixa de dinheiro que pode ser emprestada conforme necessário, paga de volta e emprestada de novo. O montante dos juros, o tamanho dos pagamentos e outras regras são estabelecidos pelo credor. Algumas linhas de crédito permitem-lhe passar cheques (saques) enquanto outras incluem um tipo de cartão de crédito ou de débito. Como acima referido, um LOC pode ser garantido (por garantia) ou sem garantia, com LOCs sem garantia normalmente sujeitos a taxas de juro mais elevadas.

Uma linha de crédito tem flexibilidade incorporada, o que é a sua principal vantagem. Os mutuários podem solicitar um determinado montante, mas não têm de o utilizar todo. Pelo contrário, podem adaptar os seus gastos com a LOC às suas necessidades e devem juros apenas sobre o montante que sacam, não sobre toda a linha de crédito. Além disso, os mutuários podem ajustar os seus montantes de reembolso conforme necessário, com base no seu orçamento ou fluxo de caixa. Podem reembolsar, por exemplo, a totalidade do saldo em dívida de uma só vez ou apenas fazer os pagamentos mínimos mensais.

Unsecured vs. LOCs com garantia

A maior parte das linhas de crédito são empréstimos sem garantia. Isto significa que o mutuário não promete ao mutuante qualquer garantia para apoiar o LOC. Uma excepção notável é uma linha de crédito de capital próprio (HELOC), que é garantida pelo capital próprio na casa do mutuário. Da perspectiva do mutuante, as linhas de crédito garantidas são atractivas porque proporcionam uma forma de recuperar os fundos adiantados em caso de não pagamento.

Para indivíduos ou proprietários de empresas, as linhas de crédito garantidas são atractivas porque normalmente vêm com um limite máximo de crédito mais elevado e taxas de juro significativamente mais baixas do que as linhas de crédito não garantidas.

Linhas de crédito não garantidas tendem a vir com taxas de juro mais elevadas do que as LOCs garantidas. São também mais difíceis de obter e muitas vezes exigem uma pontuação de crédito ou uma classificação de crédito mais elevada. Os credores tentam compensar o aumento do risco limitando o número de fundos que podem ser emprestados e cobrando taxas de juro mais elevadas. Esta é uma das razões pelas quais a TAEG nos cartões de crédito é tão elevada. Os cartões de crédito são linhas de crédito tecnicamente sem garantia, com o limite de crédito – quanto se pode cobrar no cartão – representando os seus parâmetros. Mas não se penhora qualquer activo quando se abre a conta do cartão. Se começar a faltar pagamentos, não há nada que o emissor do cartão de crédito possa apreender em compensação.

Uma linha de crédito revogável é uma fonte de crédito fornecida a um indivíduo ou empresa por um banco ou instituição financeira que pode ser revogada ou anulada à discrição do credor ou em circunstâncias específicas. Um banco ou instituição financeira pode revogar uma linha de crédito se a situação financeira do cliente se deteriorar significativamente, ou se as condições de mercado se tornarem tão adversas que justifiquem a revogação, tal como no rescaldo da crise global de crédito de 2008. Uma linha de crédito revogável pode ser não garantida ou garantida, sendo a primeira geralmente com uma taxa de juro mais elevada do que a segunda.

Linhas de Crédito Rotativo vs. Não Rotativo

Uma linha de crédito é frequentemente considerada como um tipo de conta rotativa, também conhecida como uma conta de crédito aberta. Este acordo permite aos mutuários gastar o dinheiro, reembolsá-lo e gastá-lo novamente num ciclo rotativo virtualmente interminável. Contas rotativas tais como linhas de crédito e cartões de crédito são diferentes de empréstimos a prestações tais como hipotecas, empréstimos para automóveis, e empréstimos por assinatura.

Com empréstimos a prestações, também conhecidos como contas de crédito fechadas, os consumidores pedem emprestado uma quantia fixa de dinheiro e reembolsam-no em prestações mensais iguais até que o empréstimo seja pago. Uma vez pago um empréstimo a prestações, os consumidores não podem voltar a gastar os fundos a menos que solicitem um novo empréstimo.

As linhas de crédito não renováveis têm as mesmas características que o crédito rotativo (ou uma linha de crédito rotativo). É estabelecido um limite de crédito, os fundos podem ser utilizados para uma variedade de fins, os juros são cobrados normalmente e os pagamentos podem ser efectuados a qualquer momento. Existe uma grande excepção: O conjunto do crédito disponível não se reconstitui após a realização de pagamentos. Uma vez paga a linha de crédito na totalidade, a conta é encerrada e não pode ser utilizada novamente.

Como exemplo, as linhas de crédito pessoais são por vezes oferecidas pelos bancos sob a forma de um plano de protecção de descobertos. Um cliente bancário pode inscrever-se para ter um plano de saque a descoberto ligado à sua conta corrente. Se o cliente exceder o montante disponível em cheque, o descoberto impede-o de saltar um cheque ou de ter uma compra negada. Como qualquer linha de crédito, um descoberto deve ser reembolsado, com juros.

Exemplos de Linhas de Crédito

LOCs vêm numa variedade de formas, sendo cada uma delas abrangida quer pela categoria com ou sem garantia. Para além disso, cada tipo de LOC tem as suas próprias características.

Linha de Crédito Pessoal

Esta dá acesso a fundos não garantidos que podem ser emprestados, reembolsados, e emprestados novamente. A abertura de uma linha de crédito pessoal requer um histórico de crédito sem incumprimento, uma pontuação de crédito de 680 ou superior, e um rendimento fiável. Ter poupanças ajuda, tal como as garantias sob a forma de acções ou CDs, embora não seja necessária uma garantia para um LOC pessoal. Os LOCs pessoais são utilizados para emergências, casamentos e outros eventos, protecção contra descobertos, viagens e entretenimento, e para ajudar a suavizar os solavancos para aqueles com rendimentos irregulares.

Linha de Crédito Home Equity (HELOC)

HELOCs são o tipo mais comum de LOCs garantidos. Um HELOC é garantido pelo valor de mercado da casa menos o montante devido, que se torna a base para determinar a dimensão da linha de crédito. Normalmente, o limite de crédito é igual a 75% ou 80% do valor de mercado do imóvel, menos o saldo devido sobre a hipoteca.

HELOCs vêm frequentemente com um período de saque (geralmente 10 anos) durante o qual o mutuário pode aceder aos fundos disponíveis, reembolsá-los, e pedir novamente emprestado. Após o período de sorteio, o saldo é devido, ou um empréstimo é prolongado para pagar o saldo ao longo do tempo. Os HELOC têm normalmente custos de encerramento, incluindo o custo de uma avaliação sobre o imóvel utilizado como garantia. Após a aprovação da Lei de Cortes de Impostos e Emprego de 2017, os juros pagos sobre um HELOC só são dedutíveis se os fundos forem utilizados para comprar, construir ou melhorar substancialmente o imóvel que serve de garantia para o HELOC.

Linha de Crédito à Procura

Este tipo pode ser garantido ou não garantido, mas raramente é utilizado. Com uma LOC de procura, o mutuante pode chamar o montante emprestado devido em qualquer altura. O reembolso (até que o empréstimo seja chamado) pode ser apenas de juros ou juros mais capital, dependendo dos termos da LOC. O mutuário pode gastar até ao limite de crédito em qualquer altura.

Linha de crédito com garantia (SBLOC)

Esta é uma LOC com garantia especial, na qual a garantia é fornecida pelos títulos do mutuário. Tipicamente, uma SBLOC permite ao investidor pedir emprestado entre 50% a 95% do valor dos activos da sua conta. Os SBLOC são empréstimos sem finalidade, o que significa que o mutuário não pode utilizar o dinheiro para comprar ou negociar títulos. Quase qualquer outro tipo de despesa é permitido.

SBLOCs exigem que o mutuário faça pagamentos mensais, apenas com juros, até o empréstimo ser reembolsado na totalidade ou a corretagem ou o banco exigir o pagamento, o que pode acontecer se o valor da carteira do investidor cair abaixo do nível da linha de crédito.

Linha de Crédito Empresarial

Negócios utilizam-nas para contrair um empréstimo com base no que é necessário em vez de contraírem um empréstimo fixo. A instituição financeira que alarga a LOC avalia o valor de mercado, a rentabilidade e o risco assumido pela empresa e alarga uma linha de crédito com base nessa avaliação. O LOC pode não estar garantido ou garantido, dependendo da dimensão da linha de crédito solicitada e dos resultados da avaliação. Como em quase todos os LOC, a taxa de juro é variável.

Limitações de Linhas de Crédito

A principal vantagem de uma linha de crédito é a capacidade de pedir emprestado apenas o montante necessário e evitar o pagamento de juros sobre um grande empréstimo. Dito isto, os mutuários precisam de estar conscientes de potenciais problemas ao contrair uma linha de crédito.

• LOCs sem garantia têm taxas de juro e requisitos de crédito mais elevados do que aqueles garantidos por garantias.
• As taxas de juro (TAEG) para linhas de crédito são quase sempre variáveis e variam muito de um mutuante para outro.
• As linhas de crédito não proporcionam a mesma protecção regulamentar que os cartões de crédito. As penalizações por atrasos de pagamento e ultrapassagem do limite LOC podem ser severas.
• Uma linha de crédito aberta pode convidar ao excesso de despesas, levando a uma incapacidade de fazer pagamentos.
• O mau uso de uma linha de crédito pode prejudicar a pontuação de crédito de um mutuário. Dependendo da gravidade, os serviços de uma das melhores empresas de reparação de crédito podem valer a pena considerar.