Dívida boa vs má dívida

A ideia de contrair uma dívida não evoca geralmente emoções positivas. Mas com tantos tipos diferentes de empréstimos e razões pelas quais os indivíduos decidem contrair empréstimos, é melhor manter uma mente aberta e considerar cada situação por si só. Deixar as emoções – e não os números – conduzir o processo de tomada de decisão ao considerar um empréstimo ou pagar um empréstimo pode realmente prejudicar o seu resultado financeiro.

Ao pesar os prós e os contras de pedir emprestado ou pagar em dinheiro, reserve um momento para considerar os méritos do que está a comprar e se o custo é justificado. Lembre-se: toda a dívida é má dívida se não a puder pagar.

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Estes são alguns dos factores iniciais que terá de considerar ao determinar se é vantajoso contrair um empréstimo:

• Se estiver a comprar um bem, espera-se que aprecie ou produza rendimentos?
• Se não estiver a comprar um activo, o empréstimo é para despesas de educação ou estilo de vida?
• O pagamento do empréstimo representa uma grande parte do seu rendimento mensal? Quanto é que já tem em dívida?
• Quanto tempo demorará a pagar o empréstimo?
• Quais são as condições do empréstimo?
• Quais são as taxas de juro do empréstimo? Pode mudar? A taxa de juro é dedutível do imposto?
• Considerar alternativas sem dívidas: poupança disponível, reduzindo o montante da ‘compra’, ou indo noutra direcção e não comprando/mutuando de todo

Usar alavancagem

Alavancagem pode tornar-se uma oportunidade quando a taxa de retorno esperado de um indivíduo sobre os activos investidos é superior à taxa de juro que um mutuante cobraria se o mutuário obtivesse um empréstimo. À medida que as taxas de juro aumentam, torna-se mais difícil para o mutuário tirar partido do spread de alavancagem.

Por exemplo, quando os empréstimos para automóveis eram tão baixos como 1%, era fácil fazer o empréstimo em vez de utilizar dinheiro em caixa para comprar o carro directamente. Com taxas actualmente superiores a 4%, a decisão não é tão a preto e branco.

Uma hipoteca de casa

Uma hipoteca é um grande exemplo de como se pode usar a alavancagem em seu benefício, dependendo da sua taxa de juro. Os juros podem ser dedutíveis nos impostos (geralmente para empréstimos até $750.000 após 2017 e $1.000.000 para hipotecas anteriores) e o valor da casa pode apreciar ao longo do tempo, o que aumenta o retorno do seu investimento.

Embora tenham muitas características de ‘boa dívida’, alguns mutuários são tão incentivados pela ideia de viver sem hipotecas que direccionam grande parte do seu fluxo de caixa disponível para o pagamento agressivo do seu empréstimo. Isto pode ter consequências negativas se precisarem de dinheiro para outras despesas mais tarde ou se tiverem uma taxa de juro baixa e perderem a oportunidade de investir o dinheiro em vez disso.

Mas uma hipoteca nem sempre é uma boa dívida. Comprar “demasiado” casa pode deixar os investidores com custos fixos elevados e pouca flexibilidade para reduzir se o seu rendimento for afectado. Empréstimos a taxa variável ou apenas com juros também podem criar problemas para os mutuários quando os pagamentos aumentam. Uma hipoteca pode também criar outros problemas graves: os compradores podem enfrentar a execução hipotecária e, em algumas situações, os mutuantes podem recusar um cônjuge sobrevivente de assumir um empréstimo após a morte do seu cônjuge.

Empréstimos para a faculdade ou pós-graduação

Com o aumento dos custos da faculdade, muitos estudantes e pais precisam de contrair empréstimos para pagar o empréstimo. Investir na educação pode compensar ao longo da vida, mas nem sempre vale a pena. Considere o salário esperado do estudante após a graduação, o potencial de rendimento ao longo da sua carreira, e a saúde e estabilidade da indústria.

Para os estudantes universitários que planeiam ir para a pós-graduação, pode não fazer sentido pagar uma universidade privada de topo para uma licenciatura.

Para os pais que procuram proporcionar aos seus filhos todas as oportunidades educacionais, pode ser difícil estabelecer um orçamento e ter conversas abertas com os seus filhos sobre o que é acessível. Mas isso não quer dizer que não seja importante – como pagar a faculdade é frequentemente a primeira vez que muitos pais e jovens adultos têm conversas sérias sobre as finanças familiares. Ser transparente proporciona uma oportunidade de dar o exemplo aos adolescentes sobre como orçamentar, pedir emprestado, e ser financeiramente disciplinado. Não há empréstimo para a reforma, pelo que terá de ser realista quanto à sua capacidade de contribuir.

No investimento curto na educação é uma boa dívida, mas há um limite. Embora os juros sobre empréstimos estudantis possam ser dedutíveis nos impostos, os limites são bastante baixos: o montante máximo de juros que pode ser deduzido anualmente é de $2.500 (para os contribuintes solteiros ou casados que se apresentem conjuntamente). A dedução não está disponível para contribuintes solteiros com um MAGI superior a $85.000 e casais com um MAGI superior a $170.000 para o ano fiscal de 2019.

Cartões de crédito

Quando utilizados de forma responsável, os cartões de crédito têm pouco inconveniente: ganham recompensas ou devolvem dinheiro para compras, ajudam a resolver litígios com vendedores, oportunidade de construir crédito, e outros serviços como seguros de viagem, controlo de crédito, bilhetes de pré-venda, etc.

Protecção contra fraude reforçada é talvez o benefício mais significativo dos cartões de crédito em comparação com os cartões de débito. Se um burlão tiver acesso ao número do seu cartão de crédito, e o utilizar para fazer compras, é bastante fácil assinalar os encargos como fraude junto da empresa de cartões de crédito, pelo que não é responsável – eles podem até alertá-lo primeiro.

Se o seu cartão de débito estiver comprometido, os ladrões podem drenar toda a sua conta e é muito mais difícil tentar recuperar o seu dinheiro depois. E enquanto passa pela burocracia, não tem dinheiro.

Felizmente, se não for capaz de pagar o seu saldo todos os meses, a dívida do cartão de crédito pode aumentar rapidamente. Não é raro que as taxas de juro estejam entre 20% e 25%, o que dificulta o seu pagamento e a cobrança do seu crédito a cada mês em que transporta um saldo.

Em geral, tente evitar contrair empréstimos para financiar custos do estilo de vida quotidiano, como comida e gás ou despesas discricionárias, tais como férias, se não puder pagar todos os meses. A menos que seja apenas por um período muito curto e não aconteça com frequência, isto pode ser uma indicação de que precisa de analisar mais de perto os seus rendimentos e despesas para ter a sua situação financeira em terreno mais sólido.

Encontrar um equilíbrio

Como na maioria das coisas, a melhor abordagem é frequentemente uma abordagem equilibrada. Ninguém quer ser sobrecarregado com dívidas, mas também é arriscado encontrar-se sem dívidas, mas pobre em dinheiro. Só se pode gastar um dólar uma vez, e contrair empréstimos pode aumentar o impacto financeiro dessa escolha – de uma boa ou má maneira. Tenha cuidadosamente em conta toda a sua situação financeira e nível de conforto antes de fazer uma compra ou investimento significativo, independentemente da forma como opte por financiá-la.

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