Ligne de crédit (LOC)

Qu’est-ce qu’une ligne de crédit (LOC) ?

Une ligne de crédit (LC) est une limite d’emprunt prédéfinie qui peut être utilisée à tout moment. L’emprunteur peut retirer de l’argent au besoin jusqu’à ce que la limite soit atteinte, et au fur et à mesure que l’argent est remboursé, il peut être emprunté à nouveau dans le cas d’une ligne de crédit ouverte.

Une LOC est un arrangement entre une institution financière – habituellement une banque – et un client qui établit le montant maximal du prêt que le client peut emprunter. L’emprunteur peut accéder aux fonds de la ligne de crédit à tout moment, tant qu’il ne dépasse pas le montant maximal (ou limite de crédit) fixé dans l’accord et qu’il satisfait à toute autre exigence, comme effectuer des paiements minimaux en temps voulu. Elle peut être offerte en tant que facilité.

Comment fonctionne la marge de crédit

Comprendre les lignes de crédit

Toutes les LOC consistent en un montant d’argent fixe qui peut être emprunté selon les besoins, remboursé et emprunté à nouveau. Le montant des intérêts, la taille des paiements et d’autres règles sont fixés par le prêteur. Certaines lignes de crédit vous permettent de faire des chèques (traites) tandis que d’autres incluent un type de carte de crédit ou de débit. Comme indiqué ci-dessus, une ligne de crédit peut être garantie (par une garantie) ou non, les lignes de crédit non garanties étant généralement soumises à des taux d’intérêt plus élevés.

Une ligne de crédit a une flexibilité intégrée, ce qui est son principal avantage. Les emprunteurs peuvent demander un certain montant, mais ils ne sont pas obligés de l’utiliser en totalité. Au contraire, ils peuvent adapter leurs dépenses sur la LC à leurs besoins et ne doivent des intérêts que sur le montant qu’ils prélèvent, et non sur la totalité de la ligne de crédit. En outre, les emprunteurs peuvent ajuster le montant de leurs remboursements selon leurs besoins, en fonction de leur budget ou de leur trésorerie. Ils peuvent rembourser, par exemple, la totalité du solde restant en une seule fois ou se contenter d’effectuer les paiements mensuels minimums.

Les LOC non garanties vs. Les lignes de crédit garanties

La plupart des lignes de crédit sont des prêts non garantis. Cela signifie que l’emprunteur ne promet au prêteur aucune garantie pour soutenir la LOC. Une exception notable est une marge de crédit sur valeur domiciliaire (LDC), qui est garantie par la valeur nette de la maison de l’emprunteur. Du point de vue du prêteur, les lignes de crédit garanties sont attrayantes parce qu’elles offrent un moyen de récupérer les fonds avancés en cas de non-paiement.

Pour les particuliers ou les propriétaires d’entreprise, les lignes de crédit garanties sont attrayantes parce qu’elles sont généralement assorties d’une limite de crédit maximale plus élevée et de taux d’intérêt nettement inférieurs à ceux des lignes de crédit non garanties.

Les lignes de crédit non garanties sont généralement assorties de taux d’intérêt plus élevés que les LOC garanties. Elles sont également plus difficiles à obtenir et nécessitent souvent un score de crédit ou une cote de crédit plus élevés. Les prêteurs tentent de compenser le risque accru en limitant le nombre de fonds pouvant être empruntés et en appliquant des taux d’intérêt plus élevés. C’est l’une des raisons pour lesquelles le TAEG des cartes de crédit est si élevé. Les cartes de crédit sont techniquement des lignes de crédit non garanties, la limite de crédit – le montant que vous pouvez débiter sur la carte – représentant ses paramètres. Mais vous n’engagez aucun actif lorsque vous ouvrez le compte de la carte. Si vous commencez à manquer des paiements, l’émetteur de la carte de crédit ne peut rien saisir en compensation.

Une ligne de crédit révocable est une source de crédit fournie à un particulier ou à une entreprise par une banque ou une institution financière qui peut être révoquée ou annulée à la discrétion du prêteur ou dans des circonstances spécifiques. Une banque ou une institution financière peut révoquer une ligne de crédit si la situation financière du client se détériore de façon marquée, ou si les conditions du marché deviennent si défavorables qu’elles justifient une révocation, comme ce fut le cas à la suite de la crise mondiale du crédit de 2008. Une ligne de crédit révocable peut être non garantie ou garantie, la première étant généralement assortie d’un taux d’intérêt plus élevé que la seconde.

Lignes de crédit renouvelables ou non renouvelables

Une ligne de crédit est souvent considérée comme un type de compte renouvelable, également appelé compte de crédit ouvert. Cet arrangement permet aux emprunteurs de dépenser l’argent, de le rembourser et de le dépenser à nouveau dans un cycle renouvelable pratiquement sans fin. Les comptes renouvelables tels que les lignes de crédit et les cartes de crédit sont différents des prêts à tempérament tels que les prêts hypothécaires, les prêts automobiles et les prêts à signature.

Avec les prêts à tempérament, également connus sous le nom de comptes de crédit fermés, les consommateurs empruntent une somme d’argent fixe et la remboursent en versements mensuels égaux jusqu’à ce que le prêt soit remboursé. Une fois qu’un prêt à tempérament a été remboursé, les consommateurs ne peuvent plus dépenser les fonds à moins de demander un nouveau prêt.

Les lignes de crédit non renouvelables ont les mêmes caractéristiques que le crédit renouvelable (ou une ligne de crédit renouvelable). Une limite de crédit est établie, les fonds peuvent être utilisés à diverses fins, les intérêts sont facturés normalement et les paiements peuvent être effectués à tout moment. Il y a une exception majeure : La réserve de crédit disponible ne se reconstitue pas après que les paiements ont été effectués. Une fois que vous avez remboursé la ligne de crédit en totalité, le compte est fermé et ne peut plus être utilisé.

À titre d’exemple, les lignes de crédit personnelles sont parfois proposées par les banques sous la forme d’un plan de protection contre les découverts. Un client bancaire peut s’inscrire pour qu’un plan de découvert soit lié à son compte chèque. Si le client dépasse le montant disponible sur son compte chèque, le découvert lui évite de faire un chèque sans provision ou de se voir refuser un achat. Comme toute ligne de crédit, un découvert doit être remboursé, avec des intérêts.

Exemples de lignes de crédit

Les LOC se présentent sous différentes formes, chacune relevant de la catégorie garantie ou non garantie. Au-delà de cela, chaque type de LC a ses propres caractéristiques.

La ligne de crédit personnelle

Elle donne accès à des fonds non garantis qui peuvent être empruntés, remboursés et empruntés à nouveau. L’ouverture d’une ligne de crédit personnelle nécessite un historique de crédit sans défaut, un score de crédit de 680 ou plus, et un revenu fiable. Il est utile d’avoir de l’épargne, ainsi qu’une garantie sous forme d’actions ou de CD, bien qu’une garantie ne soit pas nécessaire pour une LOC personnelle. Les LOC personnelles sont utilisées pour les urgences, les mariages et autres événements, la protection contre les découverts, les voyages et les divertissements, et pour aider à aplanir les bosses pour ceux qui ont un revenu irrégulier.

La ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC)

Les HELOC sont le type le plus courant de LOC garanties. Une LDCVD est garantie par la valeur marchande de la maison moins le montant dû, qui devient la base pour déterminer la taille de la ligne de crédit. Généralement, la limite de crédit est égale à 75 % ou 80 % de la valeur marchande de la maison, moins le solde dû sur l’hypothèque.

Les LDCVD sont souvent assorties d’une période de tirage (habituellement 10 ans) au cours de laquelle l’emprunteur peut accéder aux fonds disponibles, les rembourser et emprunter de nouveau. Après la période de tirage, le solde est dû, ou un prêt est prolongé pour rembourser le solde au fil du temps. Les LDCVD comportent généralement des frais de clôture, y compris le coût d’une évaluation de la propriété utilisée comme garantie. Suite à l’adoption de la Tax Cuts and Jobs Act de 2017, les intérêts payés sur une HELOC ne sont déductibles que si les fonds sont utilisés pour acheter, construire ou améliorer considérablement la propriété qui sert de garantie pour la HELOC.

Ligne de crédit à vue

Ce type peut être garanti ou non garanti, mais il est rarement utilisé. Avec une LC à vue, le prêteur peut appeler le montant emprunté dû à tout moment. Le remboursement (jusqu’à ce que le prêt soit appelé) peut être un intérêt seulement ou un intérêt plus le principal, selon les termes de la LOC. L’emprunteur peut dépenser jusqu’à la limite de crédit à tout moment.

Ligne de crédit garantie par des titres (SBLOC)

Il s’agit d’une LOC spéciale garantie sur demande, dans laquelle la garantie est fournie par les titres de l’emprunteur. Généralement, une SBLOC permet à l’investisseur d’emprunter entre 50 % et 95 % de la valeur des actifs de son compte. Les SBLOC sont des prêts à but non lucratif, ce qui signifie que l’emprunteur ne peut pas utiliser l’argent pour acheter ou négocier des titres. Presque tout autre type de dépense est autorisé.

Les SBLOC exigent que l’emprunteur effectue des paiements mensuels, uniquement des intérêts, jusqu’à ce que le prêt soit remboursé en totalité ou que la maison de courtage ou la banque exige le paiement, ce qui peut arriver si la valeur du portefeuille de l’investisseur tombe en dessous du niveau de la ligne de crédit.

La ligne de crédit commerciale

Les entreprises les utilisent pour emprunter selon les besoins au lieu de contracter un prêt fixe. L’institution financière qui accorde la LC évalue la valeur marchande, la rentabilité et le risque assumé par l’entreprise et accorde une ligne de crédit en fonction de cette évaluation. La lettre de crédit peut être garantie ou non, en fonction de la taille de la ligne de crédit demandée et des résultats de l’évaluation. Comme pour presque toutes les LOC, le taux d’intérêt est variable.

Limites des lignes de crédit

Le principal avantage d’une ligne de crédit est la possibilité d’emprunter uniquement le montant nécessaire et d’éviter de payer des intérêts sur un prêt important. Cela dit, les emprunteurs doivent être conscients des problèmes potentiels lorsqu’ils souscrivent une ligne de crédit.

• Les lignes de crédit non garanties ont des taux d’intérêt et des exigences de crédit plus élevés que celles qui sont garanties par des sûretés.
• Les taux d’intérêt (TAEG) des lignes de crédit sont presque toujours variables et varient considérablement d’un prêteur à l’autre.
• Les lignes de crédit n’offrent pas la même protection réglementaire que les cartes de crédit. Les pénalités pour les paiements tardifs et le dépassement de la limite de la marge de crédit peuvent être sévères.
• Une marge de crédit ouverte peut inviter à des dépenses excessives, ce qui entraîne une incapacité à effectuer les paiements.
• La mauvaise utilisation d’une marge de crédit peut nuire au pointage de crédit d’un emprunteur. Selon la gravité, les services de l’une des meilleures sociétés de réparation de crédit pourraient valoir la peine d’être envisagés.

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