Quali sono le principali attività della finanza aziendale?

Se pensate che la finanza aziendale sia una funzione estranea alle operazioni reali di un’azienda, è meglio che ci pensiate due volte.

Ogni singola decisione presa in un’azienda ha implicazioni finanziarie, e ogni decisione che comporta l’uso di denaro è una decisione finanziaria aziendale. La finanza aziendale è il modo migliore per raccogliere denaro e usarlo. La finanza aziendale implica la gestione delle finanze necessarie e le sue fonti.

È la disciplina della finanza che si occupa di finanziamento, strutturazione del capitale e decisioni di investimento. Si occupa principalmente di massimizzare il valore per gli azionisti attraverso la pianificazione finanziaria a lungo e breve termine e l’implementazione di varie strategie. Le attività della finanza aziendale vanno dalle decisioni di investimento di capitale all’investment banking.

In breve, la finanza aziendale si concentra su come massimizzare il valore dell’azienda attraverso le sue decisioni di finanziamento e investimento, cioè come raccogliere e utilizzare al meglio il denaro.

I dipartimenti di finanza aziendale sono incaricati di governare e supervisionare le attività finanziarie e le decisioni di investimento di capitale delle loro aziende. Tali decisioni includono se perseguire un investimento proposto e se pagare l’investimento con capitale, debito o entrambi; include anche se gli azionisti devono ricevere dividendi. Inoltre, il dipartimento finanziario gestisce le attività correnti, le passività correnti e il controllo dell’inventario.

Qual è l’importanza della finanza aziendale?

Le grandi aziende hanno bisogno di dati approfonditi che possano supportarle nel prendere decisioni come

• L’emissione di dividendi per gli azionisti
• Proposte di opzioni di investimento
• Gestione di passività, attività e investimenti di capitale

Queste aree, non esclusivamente però, evidenziano l’importanza delle funzioni aziendali.

La struttura del capitale di un’azienda è fondamentale per massimizzare il valore del business. La sua struttura può essere una combinazione di debito a lungo e a breve termine o di azioni ordinarie e privilegiate. Il rapporto tra le passività di un’azienda e il suo patrimonio netto è spesso la base per determinare quanto sia equilibrato o rischioso il finanziamento del capitale.

Un’azienda che è pesantemente finanziata dai debiti ha una struttura di capitale più aggressiva e quindi, potenzialmente, detiene più rischi per gli azionisti; tuttavia, questo rischio è spesso la ragione principale della crescita e del successo di un’azienda.

L’importanza della finanza aziendale è equamente divisa tra le seguenti fasi:

Pianificazione delle finanze

Qui si fa uso delle comprensioni per determinare efficacemente le finanze dell’azienda. Le decisioni devono essere prese su quanti finanziamenti sono necessari, come saranno reperiti, dove saranno investiti, se l’investimento porterà dei profitti, quanto è il profitto previsto e così via per decidere un piano d’azione solido.

Raccolta di capitale

Questa è una fase vitale che evidenzia l’importanza della finanza aziendale e le decisioni prese qui coinvolgeranno la valutazione dei beni aziendali quattro fonti per finanziare investimenti. Per raccogliere abbastanza capitale una società può decidere di vendere azioni, emettere obbligazioni e azioni, prendere prestiti bancari, chiedere ai creditori di investire ecc. Così, ha serie implicazioni finanziarie sul profitto e sulla liquidità essendo legato al finanziamento a breve termine e alla gestione dei piani dell’azienda per finanziare gli investimenti a lungo termine.

Investimenti

Gli investimenti possono essere sia sul capitale circolante che sulle attività fisse. Il capitale fisso è utilizzato per finanziare l’acquisto di macchinari, infrastrutture, edifici, aggiornamenti tecnologici e proprietà. Tuttavia, il capitale circolante è necessario per le attività quotidiane come gli acquisti di materie prime, le spese di gestione dell’azienda, i salari e le spese generali e le bollette. C’è un sacco di analisi dei dati e la previsione necessaria prima di fare tali investimenti e le aziende raccoglieranno fondi solo quando hanno un piano di investimento ben giustificato con un buon ROI prima di raccogliere e fornire il capitale quattro tali investimenti. È una fase importante del processo e si riferisce a un’eccellente pianificazione e gestione delle attività che hanno un impatto diretto sulla salute e la performance dell’azienda.

Gestione del rischio e monitoraggio finanziario

È necessario tenere costantemente d’occhio gli investimenti. La gestione del rischio mira a ridurre e mitigare i rischi assunti dagli investimenti e fa parte del processo di monitoraggio continuo. È coinvolta molta tecnologia, con suite di strumenti complessi e tecnologie che vengono impiegate per fornire valutazioni minuto per minuto dei prezzi e della loro fluttuazione, valutazione del rischio, tendenze di mercato e monitoraggio delle posizioni debitrici e creditrici. L’obiettivo è quello di assicurare rendimenti più alti agli investitori.

Oltre alle fasi elencate sopra, i seguenti punti riassumono l’importanza della finanza aziendale:

• La finanza aziendale stabilisce obiettivi che migliorano la valutazione dell’azienda e rendono felici gli investitori.
• La funzione prende decisioni strategiche di crescita o di ristrutturazione che hanno un impatto sul mix di aree geografiche, business unit, prodotti/servizi dell’azienda al fine di migliorare la valutazione.
• Raccoglie capitale per quattro progetti di espansione o ristrutturazione e tratta con gli investitori.
• Funzione di finanza aziendale prende decisioni sulla fusione o l’acquisizione di altre imprese, o la negoziazione del miglior prezzo e termini quattro l’azienda durante un M&A attività.
• Evita o gestisce i rischi quattro l’azienda.

Attività nella finanza aziendale

Investimenti & Capital Budgeting

Investimenti e capital budgeting è una delle attività della finanza aziendale che include la pianificazione di dove collocare le attività di capitale a lungo termine della società al fine di generare i più alti ritorni aggiustati per il rischio. Questo consiste principalmente nel decidere se perseguire un’opportunità di investimento attraverso un’ampia analisi finanziaria.

Investing and capital budgeting come una delle attività della finanza aziendale utilizza strumenti di contabilità finanziaria per identificare le spese di capitale, stimare i flussi di cassa dai progetti di capitale proposti, confrontare gli investimenti pianificati con il reddito previsto e decidere quali progetti includere nel budget di capitale.

La modellazione finanziaria, anch’essa rientrante in Investing and capital budgeting come una delle attività della finanza aziendale, viene utilizzata per stimare l’impatto economico di un’opportunità di investimento e confrontare progetti alternativi. Un analista spesso usa il tasso interno di rendimento (IRR) insieme al valore attuale netto (NPV) per confrontare i progetti e scegliere quello ottimale.

Finanziamento del capitale

Questa è una delle attività principali della finanza aziendale e include le decisioni su come finanziare in modo ottimale gli investimenti di capitale attraverso il capitale proprio dell’azienda, il debito o un mix di entrambi. Il finanziamento a lungo termine di quattro grandi spese di capitale o investimenti può essere ottenuto dalla vendita di azioni dell’azienda o dall’emissione di titoli di debito sul mercato attraverso le banche d’investimento.

Il bilanciamento delle due fonti – equity e debito, dovrebbe essere gestito da vicino come una delle attività della finanza aziendale perché avere troppo debito può aumentare il rischio di default nel rimborso, mentre dipendere troppo pesantemente dall’equity può diluire i guadagni e il valore per quattro investitori originali.

In breve, è una delle attività della finanza aziendale per ottimizzare la struttura del capitale della società abbassando il suo costo medio ponderato del capitale (WACC) per essere il più basso possibile.

Dividendi & Ritorno di Capitale

Dividendi & Ritorno di Capitale richiede che i professionisti della finanza aziendale all’interno dell’azienda decidano se trattenere i guadagni in eccesso di un’azienda per investimenti futuri e necessità operative o distribuire i guadagni agli azionisti sotto forma di dividendi o riacquisti di azioni.

I guadagni trattenuti che non sono distribuiti agli azionisti possono essere usati per finanziare l’espansione dell’azienda. Questa può spesso essere la migliore fonte di fondi, senza incorrere in ulteriori debiti o diluire il valore del patrimonio netto emettendo più azioni.

Se i professionisti della finanza aziendale con l’azienda credono di poter guadagnare un tasso di rendimento su un investimento di capitale che è maggiore del costo del capitale dell’azienda, dovrebbero perseguirlo, altrimenti, dovrebbero restituire quel capitale agli azionisti tramite dividendi o riacquisti di azioni.

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