Linea di credito (LOC)

Comprendere le linee di credito

Tutti i LOC consistono in una somma di denaro che può essere presa in prestito secondo necessità, ripagata e presa in prestito di nuovo. L’ammontare dell’interesse, la dimensione dei pagamenti, e altre regole sono stabilite dal prestatore. Alcune linee di credito permettono di scrivere assegni (draft) mentre altre includono un tipo di carta di credito o di debito. Come notato sopra, una LOC può essere assicurata (da una garanzia) o non assicurata, con le LOC non assicurate tipicamente soggette a tassi di interesse più alti.

Una linea di credito ha una flessibilità incorporata, che è il suo vantaggio principale. I mutuatari possono richiedere un certo importo, ma non devono usarlo tutto. Piuttosto, possono adattare la loro spesa sul LOC alle loro esigenze e devono gli interessi solo sull’importo che prelevano, non sull’intera linea di credito. Inoltre, i mutuatari possono regolare i loro importi di rimborso come necessario, in base al loro budget o flusso di cassa. Possono rimborsare, per esempio, l’intero saldo in sospeso in una volta sola o fare solo i pagamenti minimi mensili.

Unsecured vs. LOC garantiti

La maggior parte delle linee di credito sono prestiti non garantiti. Questo significa che il mutuatario non promette al prestatore alcuna garanzia per sostenere la LOC. Una notevole eccezione è una linea di credito di equità domestica (HELOC), che è garantita dal patrimonio netto della casa del mutuatario. Dal punto di vista del prestatore, le linee di credito garantite sono attraenti perché forniscono un modo per recuperare i fondi anticipati in caso di mancato pagamento.

Per gli individui o gli imprenditori, le linee di credito garantite sono attraenti perché in genere hanno un limite di credito massimo più alto e tassi di interesse significativamente più bassi rispetto alle linee di credito non garantite.

Le linee di credito non garantite tendono ad avere tassi di interesse più alti delle linee di credito garantite. Sono anche più difficili da ottenere e spesso richiedono un punteggio di credito più alto o un rating di credito. I prestatori cercano di compensare l’aumento del rischio limitando il numero di fondi che possono essere presi in prestito e applicando tassi di interesse più elevati. Questo è uno dei motivi per cui il TAEG delle carte di credito è così alto. Le carte di credito sono tecnicamente linee di credito non garantite, con il limite di credito – quanto si può caricare sulla carta – che rappresenta i suoi parametri. Ma non si impegna alcun bene quando si apre il conto della carta. Se iniziate a mancare i pagamenti, non c’è niente che l’emittente della carta di credito possa sequestrare in compensazione.

Una linea di credito revocabile è una fonte di credito fornita a un individuo o un’azienda da una banca o da un’istituzione finanziaria che può essere revocata o annullata a discrezione del prestatore o in circostanze specifiche. Una banca o un’istituzione finanziaria può revocare una linea di credito se le circostanze finanziarie del cliente si deteriorano notevolmente, o se le condizioni di mercato diventano così avverse da giustificare la revoca, come ad esempio in seguito alla crisi globale del credito del 2008. Una linea di credito revocabile può essere non garantita o garantita, con la prima che generalmente ha un tasso di interesse più alto della seconda.

Linee di credito revolving vs. Non-Revolving

Una linea di credito è spesso considerata un tipo di conto revolving, noto anche come un conto di credito open-end. Questa disposizione permette ai mutuatari di spendere il denaro, ripagarlo e spenderlo di nuovo in un ciclo rotativo praticamente senza fine. I conti rotativi come le linee di credito e le carte di credito sono diversi dai prestiti a rate come i mutui, i prestiti per l’auto e i prestiti di firma.

Con i prestiti a rate, conosciuti anche come conti di credito chiusi, i consumatori prendono in prestito una quantità di denaro stabilita e la restituiscono in rate mensili uguali fino a quando il prestito non è pagato. Una volta che un prestito a rate è stato pagato, i consumatori non possono spendere nuovamente i fondi a meno che non richiedano un nuovo prestito.

Le linee di credito non revolving hanno le stesse caratteristiche del credito revolving (o una linea di credito revolving). Viene stabilito un limite di credito, i fondi possono essere usati per una varietà di scopi, gli interessi vengono addebitati normalmente e i pagamenti possono essere effettuati in qualsiasi momento. C’è una grande eccezione: Il pool di credito disponibile non si riempie dopo i pagamenti. Una volta che si paga la linea di credito per intero, il conto viene chiuso e non può essere usato di nuovo.

A titolo di esempio, le linee di credito personali sono a volte offerte dalle banche sotto forma di un piano di protezione dello scoperto. Un cliente bancario può firmare per avere un piano di scoperto collegato al suo conto corrente. Se il cliente supera l’importo disponibile nel conto corrente, lo scoperto gli impedisce di far rimbalzare un assegno o di avere un acquisto negato. Come ogni linea di credito, uno scoperto deve essere ripagato, con gli interessi.

Esempi di linee di credito

Le linee di credito sono disponibili in una varietà di forme, con ciascuna che rientra nella categoria garantita o non garantita. Oltre a questo, ogni tipo di LOC ha le proprie caratteristiche.

Linea di credito personale

Questa fornisce accesso a fondi non garantiti che possono essere presi in prestito, ripagati, e presi in prestito di nuovo. L’apertura di una linea di credito personale richiede una storia di credito senza insolvenze, un punteggio di credito di 680 o superiore, e un reddito affidabile. Avere dei risparmi aiuta, così come le garanzie sotto forma di azioni o CD, anche se le garanzie non sono richieste per un LOC personale. I LOC personali sono usati per emergenze, matrimoni e altri eventi, protezione dello scoperto, viaggi e divertimenti, e per aiutare a smussare gli ostacoli per quelli con reddito irregolare.

Home Equity Line of Credit (HELOC)

HELOCs sono il tipo più comune di LOC garantito. Un HELOC è garantito dal valore di mercato della casa meno l’importo dovuto, che diventa la base per determinare la dimensione della linea di credito. Tipicamente, il limite di credito è uguale al 75% o 80% del valore di mercato della casa, meno il saldo dovuto sull’ipoteca.

HELOCs spesso hanno un periodo di prelievo (di solito 10 anni) durante il quale il mutuatario può accedere ai fondi disponibili, rimborsarli, e prendere di nuovo in prestito. Dopo il periodo di prelievo, il saldo è dovuto, o un prestito è esteso per pagare il saldo nel tempo. Gli HELOC hanno tipicamente dei costi di chiusura, incluso il costo di una perizia sulla proprietà usata come garanzia. In seguito al passaggio del Tax Cuts and Jobs Act del 2017, gli interessi pagati su un HELOC sono deducibili solo se i fondi sono utilizzati per acquistare, costruire o migliorare sostanzialmente la proprietà che serve come garanzia per l’HELOC.

Demand Line of Credit

Questo tipo può essere sia garantito che non garantito, ma è usato raramente. Con una LOC a richiesta, il prestatore può chiamare l’importo preso in prestito in qualsiasi momento. Il rimborso (fino a quando il prestito è chiamato) può essere solo interesse o interesse più capitale, a seconda dei termini del LOC. Il mutuatario può spendere fino al limite di credito in qualsiasi momento.

Securities-Backed Line of Credit (SBLOC)

Questo è uno speciale LOC a richiesta garantito, in cui la garanzia è fornita dai titoli del mutuatario. Tipicamente, un SBLOC permette all’investitore di prendere in prestito ovunque dal 50% al 95% del valore delle attività nel loro conto. Gli SBLOC sono prestiti non finalizzati, il che significa che il mutuatario non può usare il denaro per comprare o scambiare titoli. Quasi ogni altro tipo di spesa è permesso.

Le SBLOCs richiedono al mutuatario di fare pagamenti mensili di soli interessi fino a quando il prestito è rimborsato per intero o l’intermediario o la banca richiede il pagamento, il che può accadere se il valore del portafoglio dell’investitore scende sotto il livello della linea di credito.

Linea di credito aziendale

Le aziende usano queste per prendere in prestito su una base di necessità invece di prendere un prestito fisso. L’istituzione finanziaria che estende la LOC valuta il valore di mercato, la redditività e il rischio assunto dall’azienda ed estende una linea di credito basata su questa valutazione. Il LOC può essere non garantito o garantito, a seconda della dimensione della linea di credito richiesta e dei risultati della valutazione. Come con quasi tutti i LOC, il tasso di interesse è variabile.

Limitazioni delle linee di credito

Il vantaggio principale di una linea di credito è la capacità di prendere in prestito solo l’importo necessario ed evitare di pagare gli interessi su un grande prestito. Detto questo, i mutuatari devono essere consapevoli dei potenziali problemi quando prendono una linea di credito.

• I LOC non garantiti hanno tassi di interesse e requisiti di credito più alti di quelli garantiti da garanzie.
• I tassi di interesse (APR) per le linee di credito sono quasi sempre variabili e variano ampiamente da un prestatore all’altro.
• Le linee di credito non forniscono la stessa protezione normativa delle carte di credito. Le penalità per i ritardi di pagamento e per aver superato il limite della LOC possono essere severe.
• Una linea di credito aperta può invitare a spendere troppo, portando all’incapacità di effettuare i pagamenti.
• L’abuso di una linea di credito può danneggiare il punteggio di credito di un mutuatario. A seconda della gravità, i servizi di una delle migliori società di riparazione del credito potrebbero essere da considerare.