Comprendere gli investimenti Pre-Tax e After-Tax

Quando si parla di piani di pensionamento, si possono sentire i termini “pre-tax” o “after-tax” relativi ai conti di investimento. Conoscere la differenza tra i due vi aiuterà a massimizzare i vostri dollari e a minimizzare il vostro carico fiscale.

Ecco come capire la differenza, e come usarli entrambi a vostro vantaggio.

Conti pre-tasse

Con un conto pre-tasse, voi o il vostro datore di lavoro mettete i soldi in un conto pensionistico prima che le tasse siano valutate. Questi sono anche conosciuti come conti “tax-deferred” perché si rimanda il pagamento delle tasse fino a quando non si preleva dal conto in futuro. L’idea è che sarete in una fascia di reddito più bassa nel pensionamento, quindi godrete di aliquote fiscali più favorevoli a quel punto che durante i vostri anni di massimo guadagno. Rinviando le tasse, si spera di ridurre la fattura fiscale complessiva sui fondi nel conto.

I conti prima delle tasse includono:

• IRA tradizionali
• 401(k) piani
• Pensioni
• Conti di condivisione dei profitti
• 457 piani
• 403(b) piani

Non siete ancora stati tassati sul denaro che depositate, quindi sono chiamati “pre-tax”.” All’interno di un conto pre-tasse, si può essere in grado di scegliere tra diversi tipi di investimenti, come:

• CD
• Annuities (fisse, variabili o immediate)
• Fondi comuni
• Azioni
• Obbligazioni

Considerazioni sul conto pre-tasse

I tuoi contributi pre-tasse abbassano il tuo reddito imponibile dell’importo depositato. Per esempio, se il tuo reddito imponibile fosse di $40.000 per un dato anno, e tu ne mettessi $2.000 in un conto pre-tasse come un IRA tradizionale, allora il tuo reddito imponibile dichiarato per quell’anno sarebbe di $38.000. L’IRS limita l’importo che puoi depositare in questi veicoli pre-tasse ogni anno, e varia a seconda del conto e della tua età.

Non solo i contributi pre-tasse abbassano il tuo reddito imponibile per quell’anno, ma non devi pagare le tasse sul reddito da interessi, dividendi o guadagni di capitale fino a quando non fai un ritiro. Rimandare le vostre tasse in questo modo dà al vostro capitale il tempo di crescere e maturare interessi.

Il lato negativo dei conti al lordo delle tasse è che non potete approfittare delle aliquote fiscali più basse che si applicano ai dividendi qualificati e ai guadagni di capitale a lungo termine. Il reddito degli investimenti all’interno dei conti pre-tasse è tassato allo stesso modo: come reddito ordinario al momento del prelievo.

Quando prendete, per esempio, un prelievo IRA da un conto pre-tasse, l’intero importo del prelievo sarà reddito imponibile nell’anno solare in cui lo prendete (trasferimenti e rollovers, se fatti correttamente, non contano come prelievi).

I conti pensionistici pre-tasse devono avere un depositario, o un’istituzione finanziaria, il cui compito è quello di riferire all’Internal Revenue Service (IRS) l’importo totale dei contributi e dei prelievi per il conto ogni anno. Il depositario che detiene il suo conto pre-tasse invierà a lei e all’IRS un modulo 1099-R ogni anno in cui lei effettua un prelievo. Se fai un prelievo da un conto pre-tasse in anticipo (tipicamente, prima dell’età di 59 1/2), allora si può anche applicare una penalità. Questa penalità è generalmente del 10%.

Conti al netto delle tasse

Con i dollari al netto delle tasse, si guadagnano i soldi, si pagano le tasse sul reddito, e poi si depositano in qualche tipo di conto dove possono guadagnare interessi.

Esempi di questi tipi di conti includono:

• Conti di risparmio
• CD
• Conti di mercato monetario
• Conti di intermediazione regolari e tassabili (dove si può comprare praticamente qualsiasi investimento: fondi comuni di investimento, azioni, obbligazioni, rendite, e così via)
• Roth IRAs

L’importo originale che investite è chiamato capitale. In un conto di investimento tassabile, questo è anche conosciuto come la vostra base di costo. Quando si incassa un investimento al netto delle tasse (non pensionistico), si pagano solo le tasse su qualsiasi guadagno dell’investimento al di sopra dell’importo originale dell’investimento.

Tuttavia, anche nei conti al netto delle tasse, non tutti i guadagni sono tassati allo stesso modo. In generale, più a lungo si tiene un investimento, più favorevole è la situazione fiscale. Gli investimenti a lungo termine forniscono rendimenti sotto forma di dividendi qualificati e guadagni di capitale a lungo termine, e questi tipi di reddito da investimento sono soggetti a un’aliquota fiscale più bassa – e in alcuni casi, i guadagni di capitale a lungo termine non sono tassati affatto.

Quando avete fondi in un conto al netto delle tasse, riceverete un modulo 1099-DIV o 1099-INT dal vostro istituto finanziario ogni anno. Questo modulo 1099-DIV o 1099-INT vi mostrerà il reddito da interessi, il reddito da dividendi e le plusvalenze guadagnate per quell’anno, se presenti. Questo reddito da investimento deve essere riportato sulla tua dichiarazione dei redditi ogni anno.

Roth IRAs

La maggior parte dei conti di pensionamento sono conti al lordo delle tasse – ottieni una riduzione delle tasse in anticipo per risparmiare. I Roth IRAs sono un’eccezione. Questi conti sono finanziati con dollari al netto delle tasse, ma offrono significativi benefici fiscali a coloro che aspettano fino al pensionamento per ritirarsi da essi.

Per esempio, mentre i conti di intermediazione tassano i guadagni di capitale, i Roth IRA permettono alle partecipazioni di crescere senza tasse. Finché si preleva dal conto correttamente, non si pagherà alcuna tassa sulle plusvalenze o sui dividendi acquisiti all’interno del conto.

Usare una combinazione di conti

Per la pianificazione del pensionamento, alcuni pianificatori finanziari suggeriranno una combinazione di conti pre-tax e after-tax – usando sia un Roth IRA che un Traditional IRA, per esempio. Avere entrambi è un metodo di diversificazione fiscale, aiutandovi a proteggervi da un cambiamento nelle aliquote fiscali così come da un cambiamento nel livello di reddito in futuro.

Contribuire ad un conto al lordo delle tasse ora può significare che il vostro investimento e i vostri guadagni saranno tassati ad un tasso più basso più tardi, negli anni della pensione. D’altra parte, usare un conto al netto delle imposte ora significa che avete già pagato le tasse sui vostri contributi.

Naturalmente, queste linee guida finanziarie sono abbastanza generali, e il vostro profilo finanziario personale deve essere preso in considerazione. Parlate con il vostro pianificatore finanziario del modo giusto di strutturare i vostri conti.